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物流金融與供應(yīng)鏈金融知識(shí)匯總
供應(yīng)鏈金融是為某供應(yīng)鏈中一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的融資請(qǐng)求提供服務(wù),它的出現(xiàn)避免了供應(yīng)鏈因資金短缺造成的斷裂。下面是小編為大家分享物流金融與供應(yīng)鏈金融知識(shí)匯總,歡迎大家點(diǎn)擊查看。
一、物流金融與供應(yīng)鏈金融的發(fā)展
在國外,眾多的銀行及大型物流公司(如UPS)對(duì)物流金融和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了實(shí)踐,獲得了良好收益。在國內(nèi),經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)融資的迫切需求為物流金融和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了內(nèi)在動(dòng)力,和國外相比,它們雖然起步較晚但發(fā)展較快。
這是因?yàn)椋阂皇倾y行迫于競爭壓力,需要對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。例如深圳發(fā)展銀行及交通銀行提出的供應(yīng)鏈金融,招商銀行提出的物流金融等服務(wù),均表明企業(yè)的融資需求越來越受到金融機(jī)構(gòu)的重視。
二是物流企業(yè)的蓬勃發(fā)展、不斷創(chuàng)新以及第三方、第四方甚至第五方物流的服務(wù)方式相繼出現(xiàn),為物流金融及供應(yīng)鏈金融提供了物流保障;目前,國內(nèi)大型的物流公司,如中國外運(yùn)、中國遠(yuǎn)洋、中國儲(chǔ)運(yùn)等均與金融機(jī)構(gòu)合作開展了商品融資及物流監(jiān)管業(yè)務(wù)。
實(shí)踐證明,這兩種融資方式既能有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn),緩解融資難問題,又為金融機(jī)構(gòu)及物流企業(yè)拓展業(yè)務(wù)范圍,開拓廣闊的市場(chǎng)。
二、物流金融與供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念及區(qū)別
1兩種融資方式的相關(guān)概念
1、物流金融
(1)定義。物流金融(Logistics Finance)指在面向物流業(yè)的運(yùn)營過程,通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品,有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易,以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。
為通常意義上的物流金融業(yè)務(wù)關(guān)系,從可以看出,物流金融僅為供應(yīng)鏈或非供應(yīng)鏈的某一貸款企業(yè)進(jìn)行服務(wù),由于僅面向一個(gè)企業(yè),此融資方式流程簡潔,不存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保,且融資關(guān)系簡單清楚,風(fēng)險(xiǎn)性小。
(2)運(yùn)作主體。從定義可以看出,物流金融主要涉及三個(gè)主體:物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)(客戶)。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者;物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù);三者在物流管理活動(dòng)中相互合作、互利互惠。
(3)運(yùn)作模式。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度的不同,物流金融的運(yùn)作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機(jī)構(gòu)直接參與物流活動(dòng)的流通模式,包含四種典型模式:倉單質(zhì)押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式;資產(chǎn)流通模式是金融機(jī)構(gòu)間接參與物流活動(dòng)的流通模式,其流通模式有兩種:替代采購模式和信用證擔(dān)保模式;綜合模式是資本和資產(chǎn)流通模式的結(jié)合。
2、供應(yīng)鏈金融
(1)定義。供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance),SCF,是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面),也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)側(cè)面)。指銀行向客戶(核心企業(yè))提供融資和其他結(jié)算、理財(cái)服務(wù),同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時(shí)收達(dá)的便利,或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存活融資服務(wù)。(簡單地說,就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。)
供應(yīng)鏈金融是為某供應(yīng)鏈中一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的融資請(qǐng)求提供服務(wù),它的出現(xiàn)避免了供應(yīng)鏈因資金短缺造成的斷裂。在具體融資過程中,物流企業(yè)輔助金融機(jī)構(gòu)完成整條供應(yīng)鏈的融資,供應(yīng)鏈金融模式不同其參與程度也不同。由于面對(duì)整條供應(yīng)鏈的企業(yè),金融機(jī)構(gòu)易于掌握資金的流向及使用情況。
(2)運(yùn)作主體。供應(yīng)鏈金融主要涉及三個(gè)運(yùn)作主體:金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者,金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者;物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲(chǔ)、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。
(3)運(yùn)作模式。從風(fēng)險(xiǎn)控制體系的差別以及解決方案的問題導(dǎo)向維度,供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式分為存貨融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資模式;采取的標(biāo)準(zhǔn)范式為“1+N”,即以核心企業(yè)“1”帶動(dòng)上、下游的中小企業(yè)“N”進(jìn)行融資活動(dòng),“+”則代表兩者之間的利益、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的連接。
2兩種融資方式的區(qū)別
通過前面論述可以看出,物流金融與供應(yīng)鏈金融在具體的融資活動(dòng)中既有共性也有差別,除去運(yùn)作模式的不同,其他主要區(qū)別如下:
1、服務(wù)對(duì)象
物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè),不限規(guī)模、種類和地域等;而供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。
2、擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)
開展物流金融業(yè)務(wù)時(shí),中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保,融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。
供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主,或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任,其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生;供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,將影響整個(gè)供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還,因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是,金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會(huì)因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。
3、物流企業(yè)的作用
對(duì)于物流金融,物流企業(yè)作為融資活動(dòng)的主要運(yùn)作方,為貸款企業(yè)提供融資服務(wù);供應(yīng)鏈金融則以金融機(jī)構(gòu)為主,物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的輔助部門提供物流運(yùn)作服務(wù)。
4、異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度
在融資活動(dòng)中,物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu);對(duì)于供應(yīng)鏈金融,由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢(shì)增強(qiáng),因而涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享,同時(shí)加大了監(jiān)管難度。
3問題及對(duì)策
物流金融與供應(yīng)鏈金融能有效盤活中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)資源,兩者具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也存在一些問題,以下將逐一進(jìn)行分析,并提出相應(yīng)的對(duì)策。
(一)存在問題
1、在融資業(yè)務(wù)之初,由于存在對(duì)兩種融資方式的認(rèn)識(shí)偏差,運(yùn)作主體選擇融資方式時(shí)易產(chǎn)生混淆。
2、中小商業(yè)銀行因存在規(guī)模小、資金少等先天問題,在為中小企業(yè)提供物流金融和供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí),其未能設(shè)計(jì)出符合自身特點(diǎn)的融資產(chǎn)品,無法充分滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。
3、貸款企業(yè)的融資方案均由金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)為其量身定做,由于物流金融、供應(yīng)鏈金融在我國尚處于起步階段,融資流程設(shè)計(jì)往往不完善;如金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)存貨融資流程時(shí),貨物出、入庫的物權(quán)控制在物流企業(yè)與貸款企業(yè)之間易出現(xiàn)混亂。
4、目前,供應(yīng)鏈金融只面向國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行服務(wù),對(duì)于上、下游企業(yè)是國外公司的跨國供應(yīng)鏈還未提出合適的融資方案;同時(shí),供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈的種類及核心企業(yè)的要求較高,其業(yè)務(wù)大多只集中在鋼鐵、汽車、能源和電子等穩(wěn)定的大型供應(yīng)鏈中,對(duì)于臨時(shí)組建或中小型供應(yīng)鏈的融資涉足較少,并未實(shí)現(xiàn)真正意義上的面向中小企業(yè)的融資服務(wù)。
5、實(shí)際操作中,不同的融資對(duì)象產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)作主體對(duì)于各類風(fēng)險(xiǎn)的分析、規(guī)避和及時(shí)處置等工作并未到位;加上信息不對(duì)稱、運(yùn)作主體各方溝通不及時(shí),易造成信息流、資金流、物流、倉單流阻塞;同時(shí),兩種融資方式的外部環(huán)境發(fā)展滯后,造成融資生態(tài)系統(tǒng)不穩(wěn)定。
(二)解決方法
上述問題既影響了融資活動(dòng)的順利進(jìn)行,又阻礙了物流金融和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。在此,為兩種融資方式的各運(yùn)作主體提出如下對(duì)策:
1、在運(yùn)作過程中若發(fā)現(xiàn)融資方式混淆,應(yīng)采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施:對(duì)于誤納入供應(yīng)鏈金融的貸款企業(yè),金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口,增加抵押品或倉單數(shù)量,同時(shí)加強(qiáng)物流企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)及其抵押物的監(jiān)管;對(duì)于誤納入物流金融的貸款企業(yè),若為供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè),金融機(jī)構(gòu)可及時(shí)引人核心企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保,并相應(yīng)增加融資金額;若為核心企業(yè),可增加放貸金額,同時(shí),引入上、下游企業(yè),擴(kuò)大客戶群。
2、中小商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)開發(fā)與大型金融機(jī)構(gòu)差異化的融資產(chǎn)品,以此適應(yīng)中小企業(yè)融資多樣性的需求,開拓廣闊的市場(chǎng)空間。
3、設(shè)計(jì)融資流程和方案時(shí),金融機(jī)構(gòu)可將管理方法如六西格瑪方法應(yīng)用到物流金融及供應(yīng)鏈金融的流程優(yōu)化設(shè)計(jì)中,并建立顧客市場(chǎng)細(xì)分模型,以期提高運(yùn)作主體的綜合競爭能力及盈利水平。
4、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高核心企業(yè)的準(zhǔn)入條件,加強(qiáng)與物流企業(yè)合作,在與大型供應(yīng)鏈合作的同時(shí)重點(diǎn)扶持中小型供應(yīng)鏈,關(guān)注其經(jīng)營狀態(tài)和發(fā)展趨勢(shì),并開發(fā)相應(yīng)的融資產(chǎn)品;同時(shí),針對(duì)跨國供應(yīng)鏈的特點(diǎn),與大型物流企業(yè)及境外金融機(jī)構(gòu)合作,提出相應(yīng)的融資和質(zhì)押品監(jiān)管方案。
5、為擴(kuò)大信息的采集半徑,提高信息的準(zhǔn)確性,運(yùn)作主體應(yīng)加強(qiáng)信息平臺(tái)的建設(shè),建立市場(chǎng)的前饋、反饋體系;對(duì)于可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作,如物流企業(yè)在質(zhì)押品監(jiān)管和交接過程中的風(fēng)險(xiǎn),各運(yùn)作主體應(yīng)提出防范和規(guī)避策略;同時(shí),運(yùn)作主體應(yīng)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)、統(tǒng)計(jì)部門等相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作,保障融資活動(dòng)的順利進(jìn)行,形成符合物流金融、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的穩(wěn)定生態(tài)系統(tǒng)。