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分析Excel在持有至到期投資核算中的應(yīng)用
［摘 要］新會計(jì)準(zhǔn)則要求采用實(shí)際利率法核算債券的投資收益和溢折價(jià)的攤銷，這給初學(xué)者帶來困難。本文利用Excel的一些計(jì)算功能，可以將這一問題大大簡化。
［關(guān)鍵詞］實(shí)際利率；現(xiàn)金流量；溢折價(jià)攤銷
持有至到期投資，即長期債券投資，在新會計(jì)準(zhǔn)則中其核算與原企業(yè)會計(jì)制度相比有一個(gè)重要變化，那就是只能按持有至到期投資的實(shí)際利率計(jì)算各期的利息收入，確認(rèn)投資收益， 同時(shí)根據(jù)票面利率計(jì)算的利息與投資收益的差進(jìn)行利息調(diào)整，攤銷溢折價(jià)。這與原來的直線法攤銷溢折價(jià)相比，帶來了兩個(gè)難題：
第一，實(shí)際利率的計(jì)算。實(shí)際利率其實(shí)就是該投資本身的報(bào)酬率（內(nèi)部報(bào)酬率，Internal Rate of Return，IRR），而內(nèi)部報(bào)酬率的計(jì)算需要采用逐步測試和內(nèi)插法，在手工計(jì)算的情況下，相當(dāng)煩瑣，增加了計(jì)算難度和工作量。
第二，溢折價(jià)（利息調(diào)整）的攤銷金額。由于各期攤銷金額不是平均分至各期，而是按投資收益與應(yīng)收利息的差額，而投資收益是實(shí)際利率與攤余成本的乘積，而攤余成本的變動將導(dǎo)致各期攤銷金額也不同，因此在手工計(jì)算條件下，計(jì)算工作量將大增。
利用Excel的一些特有計(jì)算功能，不僅可以將問題簡單化，而且計(jì)算的結(jié)果也相對精確。
一、實(shí)際利率的計(jì)算
實(shí)際利率，其實(shí)就是該投資本身的報(bào)酬率，即該投資的內(nèi)部報(bào)酬率，可以利用Excel提供的函數(shù)來計(jì)算。具體的做法如下：
1. 先確定各期的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量。取得投資時(shí)，為現(xiàn)金流出，金額為負(fù)值；分期收到利息時(shí)，為現(xiàn)金流入，金額為面值與票面利率的乘積。若該債券到期一次還本付息，則持有期間的現(xiàn)金流入為0。
到期時(shí)，為現(xiàn)金流入，包括本金和最后一次利息。若該債券到期一次還本付息，其金額為本金和所有的利息。
2. 在Excel中按各期的現(xiàn)金流量依次輸入單元格，然后在工具欄插入中選擇“fx函數(shù)”，在函數(shù)分類中選擇“財(cái)務(wù)”，在函數(shù)名中選擇IRR，點(diǎn)擊確定后，彈出對話框，在values 行中點(diǎn)擊紅色箭頭，選中上面輸入的數(shù)字，按回車，在對話框中即可顯示計(jì)算結(jié)果。
應(yīng)用舉例：20XX年1月1日，XYZ公司支付價(jià)款1 000元（含交易費(fèi)用）從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)，XYZ公司在購買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會提前贖回。
XYZ公司20XX - 20XX年現(xiàn)金流量依次為：-1 000，59， 59，59，59，1 309。按照上述的操作，計(jì)算結(jié)果輸出為10％（精確度可以根據(jù)自己需要設(shè)定）。
二、利息調(diào)整（溢折價(jià)）的攤銷
持有至到期投資的明細(xì)核算與原來的會計(jì)制度有較大的差別，不再設(shè)置“溢價(jià)”、“折價(jià)”和“債券費(fèi)用”明細(xì)科目，將其作為“利息調(diào)整”明細(xì)。
上例中20XX年1月1日，購入債券時(shí)：
借：持有至到期投資——面值 1 250
貸：銀行存款 1 000
持有至到期投資——利息調(diào)整 250
根據(jù)上例計(jì)算的結(jié)果，該債券實(shí)際利率為10％，在未來的期間將按實(shí)際利率計(jì)算投資收益并攤銷利息調(diào)整數(shù)。由于每期確認(rèn)的投資收益為債券的攤余成本（其實(shí)就是持有至到期投資的起初賬面價(jià)值）與實(shí)際利率之積，為計(jì)算方便，可以通過設(shè)計(jì)表格來實(shí)現(xiàn)。
在定義表格中的公式時(shí)，上例（分次付息，一次還本）可按核算方法分別定義為：
應(yīng)收利息=面值*票面利率
投資收益＝攤余成本*實(shí)際利率
利息調(diào)整＝投資收益-應(yīng)收利息（若溢價(jià)則為應(yīng)收利息-投資收益）
攤余成本＝上期攤余成本＋本期利息調(diào)整（若溢價(jià)則為上期攤余成本－本期利息調(diào)整），計(jì)算結(jié)果見表1。
根據(jù)計(jì)算機(jī)輸出結(jié)果，每個(gè)會計(jì)期末可作如下的會計(jì)處理：
20XX年12月31日，會計(jì)分錄為：
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資——利息調(diào)整41
貸：投資收益100
20XX年12月31日
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資——利息調(diào)整45
貸：投資收益104
20XX年12月31日
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資——利息調(diào)整50
貸：投資收益109
20XX年12月31日
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資——利息調(diào)整55
貸：投資收益114
20XX年12月31日
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資——利息調(diào)整60
貸：投資收益119
從以上應(yīng)用中可以看出，會計(jì)人員的計(jì)算工作量大大簡化。
當(dāng)然，若為到期一次還本付息，上面的表格要作變動：
“應(yīng)收利息”變?yōu)椤俺钟兄恋狡谕顿Y——應(yīng)計(jì)利息”，攤余成本的公式定義為：攤余成本＝上期攤余成本＋應(yīng)計(jì)利息＋本期利息調(diào)整。
值得注意的是，在計(jì)算時(shí)小數(shù)的保留位數(shù)可能會造成輸出結(jié)果出現(xiàn)尾差，為此，要作后一年調(diào)整，調(diào)整的順序是：先把尚未攤銷的“利息調(diào)整”全部攤銷，然后確定投資收益的數(shù)額，這樣的做法體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債觀的思想。
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