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南紡股份案拷問(wèn)懲治機(jī)制
引導(dǎo)語(yǔ)：上市公司南紡股份財(cái)務(wù)造假丑聞持續(xù)發(fā)酵，該公司自2006年起竟然連續(xù)5年造假，5年虛增利潤(rùn)3.44億元僅獲罰50萬(wàn)元，堪稱史上最劃算的保殼計(jì)劃，違規(guī)成本太過(guò)低廉。下面是yjbys小編為你帶來(lái)的南紡股份案拷問(wèn)懲治機(jī)制，希望對(duì)大家有所幫助。
有律師表示，按照目前的規(guī)定，上市公司連續(xù)六年虧損必須退市，即使是被掩蓋多年的虛增利潤(rùn)問(wèn)題，同樣也符合退市條件
南紡股份現(xiàn)今正因?yàn)檫B續(xù)五年虛增利潤(rùn)被罰而成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)。受此消息影響，南紡股份5月19日股價(jià)低開(kāi)低走，最后報(bào)收5.62元/股，跌幅為4.26%。正如公司股東所說(shuō)，“我很擔(dān)心公司以后的股價(jià)走勢(shì)，即使虧本也得走”。
據(jù)最新消息，已有公司股東向律師申請(qǐng)準(zhǔn)備向南紡股份索賠。多位律師皆表示“索賠條件已經(jīng)齊備”。虛增利潤(rùn)也好，索賠也好，南紡股份雖然暫時(shí)避免了退市危機(jī)，但在真相暴露之后，公司未來(lái)又會(huì)怎樣呢?
連續(xù)五年虛增利潤(rùn)3.4億元
近日，南紡股份發(fā)布公告稱，公司日前收到證監(jiān)會(huì)行政處罰決定。決定書(shū)顯示，公司于2006年、2007年、2008年、2009年和2010年，分別虛構(gòu)利潤(rùn)3109.15萬(wàn)元、4223.33萬(wàn)元、15199.83萬(wàn)元、6053.18萬(wàn)元和5864.12萬(wàn)元�？鄢摌�(gòu)的利潤(rùn)，公司2006年、2007年、2008年、2009年、2010年的利潤(rùn)分別虧損668.65萬(wàn)元、1430.59萬(wàn)元、13620.47萬(wàn)元、4470.40萬(wàn)元和5969.01萬(wàn)元。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，南紡股份虛構(gòu)利潤(rùn)的行為違反了《證券法》第六十三條關(guān)于上市公司依法披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十三條所述的上市公司報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的違法行為。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)對(duì)南紡股份及相關(guān)責(zé)任人給予了行政處罰決定：給予公司警告，并處以50萬(wàn)元罰款;給予公司前董事長(zhǎng)單曉鐘、前副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)丁杰、前副總經(jīng)理劉盛寧等人警告，并分別處以3萬(wàn)元-20萬(wàn)元不等的罰款。另外，胡海鴿、周發(fā)亮、陳山、王躍堂、黃偉中的責(zé)任已過(guò)行政處罰時(shí)效，按照《行政處罰法》的相關(guān)規(guī)定，不再給予其行政處罰。
連續(xù)五年虛構(gòu)利潤(rùn)，合計(jì)金額高達(dá)3.4億元，最后卻僅僅給予公司罰款50萬(wàn)元，有股東表示處罰太低。更有股東認(rèn)為，應(yīng)該追溯公司以前年度的虧損，讓公司退市。
對(duì)此，有分析人士表示，由于沒(méi)有相關(guān)規(guī)定，因此無(wú)法對(duì)公司以前年度進(jìn)行追溯。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查得知，南紡股份被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后，曾于2012年4月份公布了對(duì)2010年及以前年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)追溯調(diào)整。而這次調(diào)整，公司也是猶抱琵琶半遮面，僅僅將2010年度的利潤(rùn)調(diào)為負(fù)值，甚至對(duì)近日公布的2006年至2009年虛構(gòu)利潤(rùn)一事，公司在根本沒(méi)有提到。一時(shí)間，原本連續(xù)虧損六年的南紡股份通過(guò)瞞天過(guò)海的方式避免了退市的危機(jī)。
雖然市場(chǎng)的言論偏向于南紡股份應(yīng)該退市，但有律師指出，目前國(guó)內(nèi)法規(guī)沒(méi)有對(duì)公司之前造假的追溯機(jī)制，這也是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有對(duì)南紡股份做出退市處理的原因之一。
不過(guò)，北京威諾律師事務(wù)所楊兆全律師卻有不同的觀點(diǎn)，他向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，連續(xù)六年虧損，按照現(xiàn)行《證券法》必須退市。“即使是被掩蓋多年的虛增利潤(rùn)問(wèn)題，只要被查出，并且業(yè)績(jī)連續(xù)四年虧損，也符合了退市條件。”
投資者索賠
雖然南紡股份為連續(xù)五年的虛構(gòu)利潤(rùn)支付了50萬(wàn)元罰款，但這并不代表全部的賠償已經(jīng)結(jié)束。
有報(bào)道稱，多位律師表示接受南紡股份投資者對(duì)公司的索賠申請(qǐng)。其中，上海東方劍橋律師事務(wù)所證券訴訟律師吳立駿稱，目前證監(jiān)會(huì)已經(jīng)認(rèn)定南紡股份財(cái)務(wù)造假事實(shí)成立，凡是在2012年3月23、2012年4月27日或者2014年5月16日收盤(pán)時(shí)持有南紡股份股票的投資者均可要求索賠。
據(jù)吳立駿介紹，由于時(shí)間跨度太長(zhǎng)，滿足上述條件的投資者并不多。“索賠的目的還是想增加市場(chǎng)對(duì)上市公司的制約。”
此外，上海市華榮律師事務(wù)所許峰律師表示，在2007年3月31日至2012年3月23日期間買入南紡股份股票之后賣出或持有的投資者都可參加索賠。
楊兆全向記者介紹，投資者可以申請(qǐng)?zhí)摷訇愂鲈V訟，以證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定為依據(jù)，因此，對(duì)南紡股份的索賠條件，是在2007年3月31日至2011年3月23日期間買入、此后賣出或繼續(xù)持有的投資者，符合索賠條件。
許峰律師稱，“現(xiàn)在我已經(jīng)接到多名投資者的索賠申請(qǐng)。收集完證據(jù)后將盡快把材料提交至南京中院，如果順利的話下周可能會(huì)立案。不過(guò)現(xiàn)在還無(wú)法估算索賠金額”。
對(duì)于索賠的數(shù)額，楊兆全表示，以公司投資者賣出和買入的損失差價(jià)，加上傭金和印花稅來(lái)計(jì)算。索賠訴訟的法院應(yīng)該是在福建省福州市中級(jí)人民法院。
除了上述投資者申請(qǐng)索賠之外，許峰還認(rèn)為，應(yīng)該對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行刑事立案調(diào)查，追究刑事責(zé)任。“這個(gè)公司有可能被追究刑事責(zé)任，而且也應(yīng)該去追究刑事責(zé)任，這屬于多次虛增利潤(rùn)超過(guò)了30%，多個(gè)條件都符合刑事立案的標(biāo)準(zhǔn)。”
主業(yè)虧損靠“外快”
值得注意的是，記者發(fā)現(xiàn)，即使南紡股份通過(guò)虛構(gòu)利潤(rùn)而暫時(shí)逃過(guò)退市的危機(jī)，但從公司主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)虧損的情況可見(jiàn)，公司以后的業(yè)績(jī)也很堪憂。
2013年年報(bào)中，南紡股份列舉了行業(yè)面臨的困境：全球經(jīng)濟(jì)仍然處于政策刺激下的脆弱復(fù)蘇階段，總體形勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定，維持弱勢(shì)增長(zhǎng)格局。同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，勞動(dòng)力等要素成本持續(xù)上漲，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步下降，大宗商品市場(chǎng)仍處低迷狀態(tài)。
對(duì)于公司面臨的市場(chǎng)困境，南紡股份表示，主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，公司積極貫徹實(shí)施“穩(wěn)定進(jìn)出口、開(kāi)拓大宗業(yè)務(wù)”的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，依托現(xiàn)有資源，深度挖潛整合，對(duì)三大主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊實(shí)施全面預(yù)算管理，動(dòng)態(tài)跟蹤主營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制力度，主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。
數(shù)據(jù)顯示，2013年公司實(shí)現(xiàn)銷售規(guī)模51.66億元，同比增長(zhǎng)15.99%，全面完成年初制定的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入48億元的目標(biāo)。其中，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易銷售收入29.22億元，同比上升21.31%;實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易銷售收入19.59億元，同比上升11.42%。
從上述南紡股份在年報(bào)中的描述來(lái)看，南紡股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況良好，而且還有增長(zhǎng)。但是，《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，隱藏在銷售規(guī)模同比增長(zhǎng)15.99%背后的是歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)虧損1.1億元。
年報(bào)顯示，2013年，南紡股份非經(jīng)常性損益合計(jì)為2.28億元，是凈利潤(rùn)1.19億元的近兩倍。其中，非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益貢獻(xiàn)很大，金額高達(dá)2.44億元。
據(jù)了解，該非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益主要來(lái)自于“公司出售南泰國(guó)展51%股權(quán)實(shí)現(xiàn)投資收益約2.1億元”。
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