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工程項(xiàng)目機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)及防范對策的研究
[摘 要] 機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)和外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)同時存在是必然的，共同影響著工程項(xiàng)目目標(biāo)乃至社會效率的實(shí)現(xiàn)。本文采用契約經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和方法，分析了工程項(xiàng)目中隱藏行動、隱藏信息及敲竹杠的機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生根源，并對規(guī)避機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)對策進(jìn)行了研究。研究表明：招投標(biāo)、市場準(zhǔn)入和監(jiān)理制度以及信譽(yù)機(jī)制是形成信號傳遞通道的有效途徑；承發(fā)包雙方的專用性投資均衡，再談判的對等地位，是規(guī)避敲竹杠機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)現(xiàn)社會效率最優(yōu)化的有效手段。[關(guān)鍵詞] 機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)；委托代理；不完全合同；風(fēng)險(xiǎn)防范；工程項(xiàng)目
一、問題的提出
工程項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特性、環(huán)境的不確定性及主體的多樣性決定了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特性，其風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部不確定因素和外部不確定因素相互作用的結(jié)果。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)既取決于項(xiàng)目參與人的技術(shù)、管理能力水平和可以利用的資源，也取決于機(jī)會主義行為。項(xiàng)目參與人的理性或有限理性，決定了其行為選擇是追求私人效用最大化。當(dāng)私人目標(biāo)與項(xiàng)目目標(biāo)發(fā)生沖突時，利用自身信息優(yōu)勢、外部環(huán)境不確定性及合同的不完全性，采用隱藏行動、隱藏信息及敲竹杠的機(jī)會主義行為，實(shí)現(xiàn)其效用的最大化。這種由一方的機(jī)會主義行為可能給另一方帶來的損失，通常稱為機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)。同時機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也對項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和社會效率產(chǎn)生巨大的影響。因此，工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理，不僅要對因項(xiàng)目外界環(huán)境不確定性因素引起的外生風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評價和控制，更重要的是對由項(xiàng)目參與人的行為產(chǎn)生的機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和防范。
本文以業(yè)主和承包商為例，用契約經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，圍繞著項(xiàng)目外部環(huán)境的不確定性、承發(fā)包雙方信息不對稱性及承包合同的不完全性，對工程項(xiàng)目機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源及防范對策進(jìn)行研究。
二、工程項(xiàng)目機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源
1.工程項(xiàng)目招投標(biāo)中的機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)
工程項(xiàng)目承包商的選擇主要是通過招投標(biāo)進(jìn)行的，招投標(biāo)人之間信息不對稱是機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)和前提。在招投標(biāo)中，招標(biāo)人更多的了解自己的私人信息，如項(xiàng)目目標(biāo)和財(cái)務(wù)支付能力等，而對投標(biāo)人的技術(shù)水平、質(zhì)量差異、管理能力等了解較少；同樣，投標(biāo)人在生產(chǎn)成本、市場價格、各種技術(shù)規(guī)范和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，及自己是否具備與該工程項(xiàng)目要求相符的工程技術(shù)水平等方面，擁有不被招標(biāo)人所知道、要獲知也必須付出相當(dāng)成本的私人信息，同時投標(biāo)人也不了解招標(biāo)人的某些私人信息，尤其是財(cái)務(wù)支付能力，以及競爭對手的生產(chǎn)函數(shù)。在這種情況下如何通過競爭報(bào)價，既能夠競標(biāo)獲勝又可以贏得利潤呢?在這種情況下，投發(fā)標(biāo)雙方均有激勵披露對自己有利的信息，隱藏不利的信息，這樣就排斥了高質(zhì)量的、有誠信的投標(biāo)人，使技術(shù)水平低、信譽(yù)差的投標(biāo)人成為承包商，產(chǎn)生了承包商選擇中的“逆向選擇”問題。
一級密封投標(biāo)模型證明，每個投標(biāo)人的投標(biāo)報(bào)價依賴于他的實(shí)際生產(chǎn)成本，貝葉斯均衡報(bào)價高于生產(chǎn)成本，投標(biāo)報(bào)價與實(shí)際生產(chǎn)成本之間的差異，隨投標(biāo)人數(shù)的增加而減少。如果參加競爭的人足夠多，每個交易者都不可能通過說假話對交易結(jié)果產(chǎn)生很大影響。業(yè)主有激勵采取公開招標(biāo)的方式，選擇優(yōu)質(zhì)的承包商。同樣，投標(biāo)人也具有“串標(biāo)”的積極性，阻礙市場價格機(jī)制形成，利用信息的優(yōu)勢，形成壟斷價格。另外，在我國招投標(biāo)雙方均有很高的壓價積極性，報(bào)價均低于貝葉斯均衡價，甚至低于生產(chǎn)成本，這種行為將造成工程項(xiàng)目實(shí)施過程機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的隱患。
2.工程項(xiàng)目實(shí)施過程中的機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)
承包合同的簽訂，確立了業(yè)主和承包商的委托代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，業(yè)主希望承包商采用適當(dāng)?shù)男袨樽畲笙薅鹊貪M足業(yè)主的效用，其目的是以最低的代價、最優(yōu)的質(zhì)量、最短的時間購買這種“契約產(chǎn)品”，以達(dá)到其投資的經(jīng)濟(jì)與效率的目的，但是業(yè)主不能直接觀測到承包商選擇什么行動，能觀測到的只是另一些變量，這些變量有承包商的行動和其它的外生的隨機(jī)因素共同決定，因而充其量只是承包商行動的不完全信息。
業(yè)主的問題是如何根據(jù)這些觀測到的信息來獎懲代理人，以激勵其選擇委托人最有利的行動，但承包商信息優(yōu)勢，使其在博弈中獲得對業(yè)主的對策優(yōu)勢地位。首先，項(xiàng)目實(shí)施中，承包商將首先掌握業(yè)主難以觀察到的信息，根據(jù)信息選擇自己的行動。如在隧道工程中，承包商遇到了比預(yù)期復(fù)雜的地質(zhì)條件時，將披露信息，提請合同變更；相反，則隱藏信息。這種機(jī)會主義行為稱為隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，業(yè)主不能直接觀察，即使能觀察也不能證實(shí)到承包商的行動，僅能根據(jù)一些可以觀察和證實(shí)的變量，如工程進(jìn)度、工程量等，激勵承包商選擇對業(yè)主最有利的行動。承包商則利用業(yè)主難以觀察到的行動，如擅自修改工程設(shè)計(jì)，降低材料的等級標(biāo)準(zhǔn)，不按工程設(shè)計(jì)圖紙或者施工技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)施工，不按要求對建筑材料、構(gòu)配件和設(shè)備預(yù)先進(jìn)行檢驗(yàn)等，造成工程項(xiàng)目的質(zhì)量低下。這種機(jī)會主義行為被稱為隱藏行動的道德風(fēng)險(xiǎn)。
3.承包合同的不完全性與機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)
Grossman-Hart(1986)和Hart-Moore(1990)的不完全合同理論認(rèn)為合同的不完全性的原因在于個人的有限理性，外部環(huán)境的復(fù)雜性和未來的不確定性，信息的不對稱性和不完全性，以及由此導(dǎo)致的交易費(fèi)用和合同當(dāng)事人或第三方無法觀察和證實(shí)這一切等方面。
工程項(xiàng)目在簽約前預(yù)測全部不確定性因素及防范對策是不可能的，承發(fā)包雙方僅能就項(xiàng)目質(zhì)量、單位工作量的價格、工期及合同變更規(guī)則簽訂初步合同，當(dāng)不確定性因素，如地質(zhì)條件、工程范圍變更、設(shè)計(jì)變更等引起的工程量、合同價及工期變化均可以通過再談判解決。國內(nèi)外許多著名的合同或范文均具有變更條款，因此承包合同屬于不完全合同。
在施工準(zhǔn)備階段承發(fā)包雙方一般要為工程項(xiàng)目的施工進(jìn)行投資，如征購建筑用地、建造輔助設(shè)施、專用設(shè)備的采購等。這些投資所形成的資產(chǎn)是針對該工程項(xiàng)目的專用資產(chǎn)，難以移作它用，具備這種性質(zhì)的投資稱為專用性投資。在具有這種專用性投資的合同關(guān)系中，承發(fā)包雙方就被緊緊地“捆綁”在該工程項(xiàng)目上，任何一方的退出都會給雙方造成損失。投資的專用性越強(qiáng)，“捆綁”效應(yīng)就越強(qiáng)，退出損失也越大。
雙方專用性投資帶來的可占用生產(chǎn)剩余是再談判爭奪的焦點(diǎn)。激勵了承發(fā)包雙方的機(jī)會主義行為，即敲竹杠行為。承包商知道自己的專用性投資帶來的生產(chǎn)剩余可能會被對方占有，利用不完全合同留下的漏洞和監(jiān)督執(zhí)行的困難，減少專用性投資，這稱之為偷懶式敲竹杠行為；業(yè)主則可以在合同變更再談判時，利用的“捆綁”效應(yīng)，拒絕索賠或拖延支付工程款或以終止合同相威脅，增加單方面的效用，這稱之為威脅式敲竹杠行為。
三、工程項(xiàng)目機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)的防范對策
1.招標(biāo)投標(biāo)
非對稱信息導(dǎo)致了逆向選擇的機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而使得帕累托最優(yōu)交易不能實(shí)現(xiàn)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信號傳遞模型及信息甄別模型就是關(guān)于逆向選擇的理論，它為我們解決工程項(xiàng)目中逆向選擇問題提供了理論指導(dǎo)和技術(shù)支持。要想讓信號傳遞與信息甄別，成為現(xiàn)實(shí)中解決工程項(xiàng)目逆向選擇問題的有效手段，關(guān)鍵問題在于建立一套機(jī)制，使得擁有私人信息的承包商有激勵傳遞真實(shí)信息。在這里機(jī)制設(shè)計(jì)的重點(diǎn)應(yīng)體現(xiàn)在建立和完善公開、透明、規(guī)范的招投標(biāo)及動態(tài)的市場準(zhǔn)入制度兩個方面。 充分完全的市場競爭機(jī)制，是阻礙逆向選擇機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要手段。招標(biāo)投標(biāo)過程的實(shí)質(zhì)就是業(yè)主在投標(biāo)人之間激起有效的競爭，人為地造成賣方市場，搜索市場信息。投標(biāo)人的競爭構(gòu)成的“代理人”市場迫使投標(biāo)人決策時，不但要考慮自己的選擇對別人選擇的影響，也要考慮別人選擇對自己選擇的影響。使投標(biāo)人在標(biāo)書中或述標(biāo)過程中有向業(yè)主轉(zhuǎn)遞排他性的私人信息，如低廉的生產(chǎn)成本，高的技術(shù)水平，以及良好的售后服務(wù)等。同時，要把這些信息的可執(zhí)行部分，充分地反映在承包合同條款中，將增加低質(zhì)量的投標(biāo)人發(fā)布虛假信息的成本，保證高質(zhì)量的投標(biāo)人真實(shí)信息的轉(zhuǎn)遞。這種排他性的私人信息的傳遞，為業(yè)主廉價地提供決策時所需的卻又不宜直接獲得的重要信息，識別高質(zhì)量的投標(biāo)人。
建立和完善建設(shè)市場準(zhǔn)入制度，實(shí)行從業(yè)組織的從業(yè)資質(zhì)、從業(yè)個人的執(zhí)業(yè)資格審批認(rèn)證、年檢復(fù)查、等級升降等動態(tài)管理，使其市場進(jìn)出及市場地位始終與實(shí)力水平和工作業(yè)績直接掛鉤。保證了投標(biāo)人的資質(zhì)、執(zhí)業(yè)資格與其質(zhì)量強(qiáng)正相關(guān)，實(shí)現(xiàn)了真實(shí)信息的交流，有利于業(yè)主選擇滿足自己愿望的高質(zhì)量的承包商。
2.激勵機(jī)制
承包商在履行合同中，一般具有如地質(zhì)條件及材料質(zhì)量等不確定因素的信息優(yōu)勢，可以根據(jù)這些不確定因素的真實(shí)值，選擇個人最優(yōu)的行動；業(yè)主僅能通過如工程量、進(jìn)度等可以觀察的變量和對不確定因素的估計(jì)，推測承包商的行動，難以對承包商進(jìn)行有效的監(jiān)督，僅能通過間接的途徑來實(shí)現(xiàn)激勵和監(jiān)督，即最優(yōu)合同設(shè)計(jì)、監(jiān)理體制和信譽(yù)機(jī)制。
不確定因素可以預(yù)測的項(xiàng)目，業(yè)主可以設(shè)計(jì)雙方接受的一次性合同菜單。承包商根據(jù)觀察的不確定因素的真實(shí)值選擇行動；業(yè)主根據(jù)合同菜單支付工程款。一次性的完全合同菜單，可以使業(yè)主和承包商之間合理地分擔(dān)因不確定因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，同時，也降低了工程施工過程中機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
對于事先難以預(yù)測未來全部不確定事件的項(xiàng)目，業(yè)主事前僅能根據(jù)初步的施工條件設(shè)計(jì)出承包商接受，包括工期、合同價及合同變更規(guī)則的初步合同。施工條件發(fā)生變化時，雙方可以根據(jù)合同變更規(guī)則再談判，變更工期或合同價。研究表明：非對稱信息條件下，業(yè)主在合同制訂和變更中起主導(dǎo)作用時，恰當(dāng)?shù)脑O(shè)計(jì)初步承包合同，可以激勵承包商披露真實(shí)的信息，實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。
承包商的行動和不確定因素的真實(shí)值，實(shí)際上并不是無法觀察到的，只是對于業(yè)主來說，觀察他們的成本很高。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究表明：對代理人的監(jiān)督是有意義的，因?yàn)楸O(jiān)督可以提供更多的有關(guān)代理人行動選擇的信息，從而可以減少代理成本。監(jiān)理人利用專業(yè)上的優(yōu)勢對承包商監(jiān)督或提供建議更有效，成本更低。
信譽(yù)是在業(yè)主和承包商之間保持的合作競爭關(guān)系中建立起來的。在競爭的市場上，承包商的價值決定其過去的經(jīng)營業(yè)績。因此，即使沒有顯性激勵合同，承包商也有積極性努力工作，因?yàn)檫@樣做可以改進(jìn)自己在市場上的聲譽(yù)，從而提高未來的收入。因此在信息非對稱條件下，信譽(yù)是相當(dāng)必要的，可以為承包商按時、保質(zhì)、保量地完成工程項(xiàng)目提供激勵。
3.合同結(jié)構(gòu)治理
不完全合同中，這些未被合同明確規(guī)定的情況出現(xiàn)時誰有權(quán)作決定”以及“這種權(quán)力應(yīng)該配置給誰?”，即剩余控制權(quán)的問題是至關(guān)重要的。
生產(chǎn)剩余控制權(quán)與專用性投資密切相關(guān)。工程項(xiàng)目業(yè)主和承包商的專用性投資是一個動態(tài)過程。承包合同簽訂前，雙方針對工程項(xiàng)目的專用性投資均較低，“捆綁”效應(yīng)沒有形成。簽約后，進(jìn)入項(xiàng)目實(shí)施階段，承包商進(jìn)行以人力資本為主的投入，如技術(shù)、勞動等；業(yè)主則進(jìn)行以非人力資本為主的投入。隨著專用性投入在項(xiàng)目產(chǎn)品中的固化，“捆綁”效應(yīng)形成了。若專用性投入是均衡的，被“捆綁”的雙方，在合同變更的再談判中將處于對等地位，雙方將不會采取敲竹杠機(jī)會主義行為；若專用性投入發(fā)生了偏離，如墊資施工或承包商沒有繳納抵押金，將有一方在合同變更的再談判中將處于不利地位，雙方均有激勵采取敲竹杠機(jī)會主義行為，如業(yè)主拖欠承包商工程款，承包商不承擔(dān)保修義務(wù)等。因此，在合同中明確與承包商的施工進(jìn)度相對應(yīng)的業(yè)主支付計(jì)劃，可以保持雙方專用性投資的均衡，造成適當(dāng)?shù)摹袄墶毙?yīng)，有利于規(guī)避敲竹杠機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國實(shí)行的施工許可制度、建設(shè)工程優(yōu)先權(quán)制度正是保持業(yè)主和承包商再談判對等地位，規(guī)避這種機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。
四、結(jié)論
工程項(xiàng)目中信息的不對稱和合同的不完全是經(jīng)濟(jì)活動的客觀存在，由此產(chǎn)生的機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)也是必然的。它與外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相互滲透，共同影響工程項(xiàng)目目標(biāo)，乃至社會效率的實(shí)現(xiàn)。
契約經(jīng)濟(jì)學(xué)的委托代理理論和不完全合同理論，為工程項(xiàng)目機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)的辨識及防范提供了理論工具和研究方法。本研究表明：建立和規(guī)范的招投標(biāo)、市場準(zhǔn)入和監(jiān)理制度、以及信譽(yù)機(jī)制將激勵承包商披露真實(shí)的信息，形成有效的信號傳遞通道，降低信息不對稱性。隱性的信譽(yù)激勵機(jī)制比顯性的合同激勵及監(jiān)理制度往往更有效；有效的制度安排及合同結(jié)構(gòu)治理，不僅有助于節(jié)約有限理性，還可以提高雙方的努力程度和專用性投資的積極性。雙方專用性投資是一把雙刃劍，它既是產(chǎn)生敲竹杠機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)的根源，同時也是維系業(yè)主和承包商合作的基礎(chǔ)。雙方投資均是重要的工程項(xiàng)目合作中，雙方專用性投資的均衡，適當(dāng)?shù)摹袄墶毙?yīng)，再談判中的對等地位，是規(guī)避敲竹杠機(jī)會主義風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)現(xiàn)社會效率最優(yōu)的有效手段。
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