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網(wǎng)絡金融的風險論文
(1)網(wǎng)絡金融前提下的金融風險
網(wǎng)絡金融風險可分為兩類:基于網(wǎng)絡信息技術致使的技術風險以及基于網(wǎng)絡金融業(yè)務特征致使的業(yè)務風險。
一.網(wǎng)絡金融技術風險
(一)安全風險。網(wǎng)絡金融的業(yè)務及大量風險節(jié)制工作均是由電腦程序以及軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術性以及管理性安全就成為網(wǎng)絡金融運行的最為首要的技術風險。這類風險既來自計算機系統(tǒng)停機、磁盤列陣損壞等不肯定因素，也來自網(wǎng)絡外部的數(shù)字襲擊，和計算機病毒損壞等因素。依據(jù)對于發(fā)達國家不同行業(yè)的調(diào)查，系統(tǒng)停機對于金融業(yè)釀成的損失最大。網(wǎng)上*客的襲擊流動能量正以每一年一0倍的速度增長，其可應用網(wǎng)上的任何漏洞以及缺點非法進入主機、盜取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計算機網(wǎng)絡病毒可通過網(wǎng)絡進行分散與傳染，傳布速度是單機的幾10倍，1旦某個程序被沾染，則整臺機器、整個網(wǎng)絡也很快被沾染，損壞力極大。在傳統(tǒng)金融中，安全風險可能只帶來局部損失，但在網(wǎng)絡金融中，安全風險會致使整個網(wǎng)絡的癱瘓，是1種系統(tǒng)性風險。
(二)技術選擇風險。網(wǎng)絡金融業(yè)務的展開必需選擇1種成熟的技術解決方案來支持。在技術選擇上存在著技術選擇失誤的風險。這類風險既來自于選擇的技術系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差致使的信息傳輸中止或者速度降低的可能，也來自于選擇了被技術變革所淘汰的技術方案，造成技術相對于后進、網(wǎng)絡過時的狀態(tài)，致使巨大的技術以及商業(yè)機會的損失。對于于傳統(tǒng)金融而言，技術選擇失誤，只是致使業(yè)務流程趨緩，業(yè)務處理本錢上升，但對于網(wǎng)絡金融機構而言，則可能失去全體的市場，乃至失去生存的基礎。
二.業(yè)務風險
(一)信譽風險。這是指網(wǎng)絡金融交易者在合約到期日不完整實行其義務的風險。網(wǎng)絡金融服務方式擁有虛擬性的特色，即網(wǎng)絡金融業(yè)務以及服務機構都擁有顯著的虛擬性。網(wǎng)絡信息技術在金融業(yè)中的利用可以實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上設立網(wǎng)絡銀行等網(wǎng)絡金融機構，如美國安全第1網(wǎng)絡銀行就是1個典型的網(wǎng)絡銀行。虛擬化的金融機構可以應用虛擬現(xiàn)實信息技術增設虛擬分支機構或者營業(yè)網(wǎng)點，從事虛擬化的金融服務。網(wǎng)絡金融中的1切業(yè)務流動，如交易信息的傳遞、支付結算等都在由電子信息形成的虛擬世界中進行。與傳統(tǒng)金融相比，金融機構的物理結構以及建筑的首要性大大降低。網(wǎng)絡金融服務方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，只是通過網(wǎng)絡產(chǎn)生聯(lián)絡，這使對于交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認、信譽評價方面的信息不對于稱，從而增大了信譽風險。對于我國而言，網(wǎng)絡金融中的信譽風險不但來自服務方式的虛擬性，還有社會信譽體系的不完美而致使的背約可能性。因而，在我國網(wǎng)絡金融發(fā)展中的信譽風險不但有技術層面的因素，還有軌制層面的因素。我國目前的社會信譽狀態(tài)是大多數(shù)個人、企業(yè)客戶對于網(wǎng)絡銀行、電子商務采用觀望態(tài)度的1個首要緣由。
(二)活動性風險。這是指網(wǎng)絡金融機構沒有足夠的資金知足客戶兌現(xiàn)電子貨泉的風險。風險的大小與電子貨泉的發(fā)行范圍以及余額有關。發(fā)行的范圍越大，用于結算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨泉或者清理資金不足的可能性越大。由于目前的電子貨泉是發(fā)行者以既有貨泉(現(xiàn)行紙幣等信譽貨泉)所代表的現(xiàn)有價值為條件發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是1種獨立的貨泉。交易者收取電子貨泉后，并未終究完成支付，還需從發(fā)行電子貨泉的機構收取實際貨泉，相應地，電子貨泉發(fā)行者就需要知足這類活動性請求。當發(fā)行者實際貨泉貯備不足時，就會引起活動性危機。活動性風險也可由網(wǎng)絡系統(tǒng)的安全因素引發(fā)。當計算機系統(tǒng)及網(wǎng)絡通訊產(chǎn)生故障，或者病毒損壞造成支付系統(tǒng)不能正常運轉，必然會影響正常的支付行動，降低貨泉的活動性。
(三)支付以及結算風險。因為網(wǎng)絡金融服務方式的虛擬性，金融機構的經(jīng)營流動可突破時空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機構及業(yè)務網(wǎng)點的地域限制;只需開通網(wǎng)絡金融業(yè)務就可能吸引至關大的客戶群體，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實時服務，因而，網(wǎng)絡金融有三A金融(即能在任什么時候間、任何地點，以任何方式向客戶提供服務)之稱。網(wǎng)絡金融的經(jīng)營者或者客戶通過各自的電腦終端就能隨時與世界任何1家客戶或者金融機構辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業(yè)務。這使網(wǎng)絡金融業(yè)務環(huán)境擁有很大的地域開放性，并致使網(wǎng)絡金融中支付、結算系統(tǒng)的國際化，從而大大提高了結算風險。基于電子化支付系統(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各類金融交易數(shù)量巨大。這樣，1個地區(qū)金融網(wǎng)絡的故障會影響全國甚至全世界金融網(wǎng)絡的正常運行以及支付結算，并會造成經(jīng)濟損失。二0世紀八0年代美國財政證券交易系統(tǒng)曾經(jīng)產(chǎn)生只能買入、不能賣出的情況，1夜就構成二00多億美元的債務。我國也曾經(jīng)產(chǎn)生相似情況。
(四)法律風險。這是針對于目前網(wǎng)絡金融立法相對于后進以及隱約而致使的交易風險。目前的金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務，如銀行法、證券法、財務表露軌制等，缺乏有關網(wǎng)絡金融的配套法規(guī)，這是良多發(fā)展網(wǎng)絡金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網(wǎng)絡金融在我國還處于剛起步階段，相應的法規(guī)還至關缺少，如在網(wǎng)絡金融市場準人、交易者的身份認證、電子合同的有效性確認等方面還沒有明確而完備的法律規(guī)范。因而，應用網(wǎng)絡提供或者接受金融服務，簽定經(jīng)濟合同就會見臨在有關權力與義務等方面的至關大的法律風險，容易墮入不應有的糾紛當中，結果是使交易者面對于著關于交易行動及其結果的更大的不肯定性，增大了網(wǎng)絡金融的交易費用，乃至影響網(wǎng)絡金融的健康發(fā)展。
(五)其他風險。如市場風險，即利率、匯率等市場價格的變動對于網(wǎng)絡金融交易者的資產(chǎn)、負債項目損益變化的影響，和金融衍生工具交易帶來的風險等，在網(wǎng)絡金融中一樣存在。
綜上所述，網(wǎng)絡金融的各種業(yè)務風險與傳統(tǒng)金融并沒有本色區(qū)分，但因為網(wǎng)絡金融是基于網(wǎng)絡信息技術，這使患上網(wǎng)絡金融在持續(xù)、融會傳統(tǒng)金融風險的同時，更新、擴充了傳統(tǒng)金融風險的內(nèi)涵以及表現(xiàn)情勢。首先，網(wǎng)絡金融的技術支撐系統(tǒng)的安全風險成為網(wǎng)絡金融最為基礎性的風險，亦即它不但瓜葛到網(wǎng)絡運行的安全問題，還關乎其它風險，如信譽風險、活動風險、結算風險的狀態(tài);其次，網(wǎng)絡金融擁有傳統(tǒng)金融所沒有或者遠不首要的特殊風險情勢，如技術選擇風險;第3，因為網(wǎng)絡信息傳遞的快捷以及不受時空限制，網(wǎng)絡金融合使傳統(tǒng)金融風險在產(chǎn)生程度以及作用規(guī)模上發(fā)生放大效應，如市場價格波動風險、國際金融風險產(chǎn)生的驟然性、傳染性都增強了，危害也更大。因而，網(wǎng)絡金融風險的監(jiān)管以及節(jié)制也就擁有不同于傳統(tǒng)金融風險管理的手腕以及方式。
(2)網(wǎng)絡金融風險的防范與節(jié)制
一.鼎力發(fā)展先進的、擁有自主知識產(chǎn)權的信息技術
目前我國在金融電子化業(yè)務中使用的計算機、路由器等軟、硬件系統(tǒng)大部份由國外引進，而且信息技術相對于后進，因而增大了我國網(wǎng)絡金融發(fā)展的安全風險以及技術選擇風險。因而，應鼎力發(fā)展我國先進的信息技術，提高計算機系統(tǒng)的癥結技術水平，在硬件裝備方面迅速縮小與發(fā)達國家之間的差距，提高癥結裝備的安全防御能力。我國目前的加密技術、密鑰管理技術及數(shù)字簽名技術都后進于網(wǎng)絡金融發(fā)展的請求，因而應鼎力開發(fā)網(wǎng)絡加密技術，開發(fā)并具有擁有自主知識產(chǎn)權的信息技術，這是防范以及減少安全風險以及技術選擇風險，提高網(wǎng)絡安全機能的根本性措施。
二.健全金融系統(tǒng)計算機安全管理體系
從金融系統(tǒng)內(nèi)部組織機構以及規(guī)章軌制建設上防范以及解除網(wǎng)絡金融安全風險，要弄好金融系統(tǒng)計算機安全工作管理的組織機構建設，并樹立專職管理以及專門從事防范計算機犯法的技術隊伍，落實相應的專職組織機構。對于現(xiàn)有的計算機安全軌制進行全面清算，樹立健全各項計算機安全管理以及防范軌制;完美業(yè)務的操作規(guī)程;加強要害崗位管理，健全內(nèi)部制約機制。
三.加強防范以及節(jié)制網(wǎng)絡金融風險的軌制建設
(一)法律軌制建設。我國目前已經(jīng)初步制訂關于網(wǎng)上證券交易、計算機使用安全保障等方面的法規(guī)，但還遠不能適應網(wǎng)絡金融發(fā)展的請求。應鑒戒外國經(jīng)驗，在網(wǎng)絡金融發(fā)展的早期及時制訂以及頒布有關法律法規(guī)，如在電子交易合法性、電子商務的安全保密、制止應用計算機犯法等方面抓緊立法，修改《合同法》、《商業(yè)銀行法》等法律條文中不合適網(wǎng)絡金融發(fā)展的部份。雖然這可能會在必定程度上按捺網(wǎng)絡金融發(fā)展中的金融立異，但為網(wǎng)絡金融的規(guī)范、健康發(fā)展是必要以及值患上的。否則，在有關法律規(guī)范長時間不健全的情況下發(fā)展網(wǎng)絡金融合蘊蓄新的更大的金融風險，增大調(diào)劑的本錢。
(二)社會信譽軌制建設。完美的社會信譽軌制是減少金融風險，增進金融業(yè)規(guī)范發(fā)展的軌制保障。沒有完美的社會信譽體系，人們就會減少經(jīng)濟行動的肯定性預期，網(wǎng)絡金融業(yè)務的虛擬性會使這類不肯定性預期患上到強化，無益于網(wǎng)絡金融的正常發(fā)展，也會增大法律調(diào)理的障礙以及本錢。網(wǎng)絡銀行業(yè)務在美國患上以較快發(fā)展的1個主要緣由就是美國擁有完美的社會信譽機制。據(jù)統(tǒng)計，在發(fā)達國家，企業(yè)逾期應收賬款占貿(mào)易總額的0.二五%~0.五%，而我國卻在五%以上。個人信譽體系在我國也基本屬于空白。因而，應在我國鼎力培養(yǎng)社會的信譽意識，樹立客觀公正的企業(yè)、個人信譽評估體系以及電子商務身份認證體系，使“誠信”成為我國社會的道德基礎，以減小信譽風險。
(三)金融軌制建設。為有效節(jié)制活動性風險，應該有效節(jié)制電子貨泉的發(fā)行數(shù)量，對于電子貨泉的發(fā)行主體以及電子貨泉的種類進行必要的限制。我國在肯定電子貨泉發(fā)行者時，應該首先斟酌電子貨泉發(fā)行機構的信譽等級，并依據(jù)其信譽等級抉擇獲取電子貨泉發(fā)行資歷、發(fā)行電子貨泉的數(shù)量、種類以及業(yè)務規(guī)模。電子貨泉發(fā)行機構的信譽等級應該每一年進行考查，考查的指標可以選擇資本金、已經(jīng)發(fā)行電子貨泉的數(shù)量及其余額、流通速度、外匯交易額、籌備金以及存款保險等內(nèi)容。另外，要對于發(fā)行電子貨泉的機構，尤其是發(fā)行電子貨泉的非銀行金融機構進行有效管理，對于其發(fā)行的電子貨泉余額請求在中央銀行存有相應范圍的籌備金，以實現(xiàn)活動性管理的目標。如果能夠將電子貨泉以及傳統(tǒng)貨泉區(qū)別開來，分別制訂各自的籌備金率，會更有益于活動性風險的節(jié)制。
四.樹立發(fā)展網(wǎng)絡金融的整體計劃以及統(tǒng)1的技術標準
我國的金融電子化是在沒有統(tǒng)1計劃以及標準的情況下起步的。應鑒戒發(fā)達國家的做法，依照系統(tǒng)工程的理論以及法子，依據(jù)管理信息系統(tǒng)原理，在整體計劃指點下，按必定的標準以及規(guī)范，分階段逐漸開發(fā)建設網(wǎng)絡金融系統(tǒng)。這既有益于網(wǎng)絡金融的健康發(fā)展，也有益于網(wǎng)絡金融風險的監(jiān)管以及防范。目前我國金融系統(tǒng)電子化建設存在計劃不統(tǒng)1、商業(yè)銀行技術標準不統(tǒng)1、技術規(guī)范不統(tǒng)1、商業(yè)銀行之間使用的安全協(xié)定各不相同的問題。應制訂金融業(yè)統(tǒng)1的技術標準。中國金融認證中心的成立為此奠定了基礎。確立統(tǒng)1的發(fā)展計劃以及技術標準，才有益于統(tǒng)1監(jiān)管，增強網(wǎng)絡金融系統(tǒng)內(nèi)的調(diào)和性，減少支付結算風險，并有益于其它風險的監(jiān)測。
五.加強網(wǎng)絡金融風險節(jié)制的國際調(diào)和與合作
網(wǎng)絡金融業(yè)務環(huán)境的開放性、交易信息傳遞的快捷性強化了國際金融風險的傳染性。網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展使患上各國之間的市場屏障大大減少。各國網(wǎng)絡金融業(yè)務以及客戶的互相滲透以及交叉，巨額國際投契資本的活動，使國與國之間的風險相干性日趨增強。因而，1個國家單獨進行金融風險的節(jié)制將會事倍功半，金融監(jiān)管以及金融風險節(jié)制的國際性調(diào)和日趨首要。為有效節(jié)制以及化解金融風險，要樹立與國際體系中其它金融軌制相適應的規(guī)則體系以及市場標準，并與其它國家金融監(jiān)管機構進行必要的合作，以免金融危機的產(chǎn)生
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