探討我國(guó)基金公司手續(xù)費(fèi)會(huì)計(jì)核算問(wèn)題

摘要： 我國(guó)基金公司會(huì)計(jì)核算落后于基金公司發(fā)展的需要。本文結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)基金銷售手續(xù)費(fèi)的核算問(wèn)題進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞： 基金；手續(xù)費(fèi)；核算；問(wèn)題
　　
　　截至2007年底，我國(guó)國(guó)內(nèi)基金管理公司已經(jīng)發(fā)展至59家，發(fā)行基金369只，基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了3.28萬(wàn)億元，基金管理費(fèi)收入在280億元左右，基金持股占A股市場(chǎng)流通市值比例達(dá)到30%左右，基金持有人總戶數(shù)5 694萬(wàn)戶，基金業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響正日益擴(kuò)大。伴隨著基金行業(yè)的快速發(fā)展，其相關(guān)的會(huì)計(jì)政策、財(cái)稅政策出現(xiàn)一定的滯后性，由于缺少統(tǒng)一的規(guī)范，使得各基金公司按照各自的理解進(jìn)行處理，從而導(dǎo)致各基金公司所提供的會(huì)計(jì)信息可比性不強(qiáng)，稅收流失嚴(yán)重，不利于市場(chǎng)秩序的規(guī)范管理。其中，基金銷售手續(xù)費(fèi)的核算問(wèn)題就是比較突出的問(wèn)題之一。據(jù)測(cè)算2004年各基金公司新發(fā)基金銷售手續(xù)費(fèi)收入近10億元，而存量基金申購(gòu)、贖回時(shí)發(fā)生的手續(xù)費(fèi)金額更大，
　　
　　一、基金公司銷售手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)問(wèn)題
　　
　　基金銷售手續(xù)費(fèi)是指交易時(shí)由代銷機(jī)構(gòu)向投資人收取，由投資人直接承擔(dān)，歸代銷機(jī)構(gòu)和基金管理人所有，主要包括基金交易時(shí)發(fā)生的認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)及贖回費(fèi)。在基金銷售過(guò)程中，一方面基金公司為向客戶提供服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，某些情況下，還會(huì)根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)特定基金投資人減免銷售手續(xù)費(fèi)；另一方面，由于基金公司難以廣泛設(shè)立自己的銷售網(wǎng)絡(luò)，絕大部分基金銷售委托銀行、券商或?qū)�業(yè)基金銷售公司等代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行。因此，基金公司不僅要向代銷機(jī)構(gòu)支付基金交易時(shí)直接向投資人收取的手續(xù)費(fèi)，還要將基金管理費(fèi)收入與代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行分成，作為代銷機(jī)構(gòu)獲得的尾隨傭金�；�于對(duì)基金銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)流程的分析，發(fā)現(xiàn)基金銷售手續(xù)費(fèi)核算的主要會(huì)計(jì)問(wèn)題有：
　�。ㄒ唬╀N售手續(xù)費(fèi)收入的確認(rèn)問(wèn)題
　　基金公司一方面向客戶收取交易手續(xù)費(fèi)，另一方面需要向代銷機(jī)構(gòu)支付手續(xù)費(fèi)。基金公司在確認(rèn)銷售手續(xù)費(fèi)收入時(shí)，是按照收取的手續(xù)費(fèi)收入扣減支付的手續(xù)費(fèi)確認(rèn)收入，還是按照收取手續(xù)費(fèi)的全額確認(rèn)收入。不同的會(huì)計(jì)處理不僅影響會(huì)計(jì)信息的可比性，還可能扭曲經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，甚至嚴(yán)重影響稅收征管。
　�。ǘ�）銷售手續(xù)費(fèi)減免的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題
　　對(duì)特定基金投資人減免手續(xù)費(fèi)有兩種方式：一是直接減免；二是先收后返。對(duì)于直接減免手續(xù)費(fèi)的處理方式，相當(dāng)于商業(yè)折扣，不影響其入賬金額的確定。對(duì)于先收后返手續(xù)費(fèi)的處理方式可以有兩種方式：一是按實(shí)際收到金額確認(rèn)收入，返還時(shí)作費(fèi)用處理；另一是按銷售折扣處理，直接沖減收入。顯然不同的會(huì)計(jì)處理方法影響企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)、影響稅收的征納。
　�。ㄈ�）尾隨傭金的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題
　　尾隨傭金是指基金公司將基金管理費(fèi)收入分成給代銷機(jī)構(gòu)的部分。對(duì)這部分費(fèi)用的管理，因現(xiàn)實(shí)中缺少對(duì)基金公司與代銷機(jī)構(gòu)之間統(tǒng)一的要求和規(guī)范，所以，在會(huì)計(jì)處理上存在很大的隨意性。
　　
　　二、基金公司銷售手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處理
　　
　�。ㄒ唬╀N售手續(xù)費(fèi)收入的確認(rèn)
　　1. 會(huì)計(jì)處理方法
　　從理論上講，基金銷售手續(xù)費(fèi)有兩種會(huì)計(jì)處理方法：凈額法和總額法。
　�。�1）凈額法。即基金公司將對(duì)客戶收取的手續(xù)費(fèi)收入總額，減去屬于代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)收取的費(fèi)用部分（對(duì)代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)得部分作代收代付處理），剩余部分記入基金公司收入。
　　基金公司收入 = 客戶的手續(xù)費(fèi)收入總額-代銷機(jī)構(gòu)的費(fèi)用
　　這種方法的理論依據(jù)是本著實(shí)質(zhì)重于形式的原則，更好地反映經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)。銷售手續(xù)費(fèi)實(shí)質(zhì)上是基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)、投資者存在著三方的法律關(guān)系，在代銷方式中，手續(xù)費(fèi)收入是由代銷機(jī)構(gòu)和基金管理人共同所有并分享，而不是基金管理人先收后返（代銷機(jī)構(gòu)）的過(guò)程�；�金公司支付手續(xù)費(fèi)資金給代銷機(jī)構(gòu)，只是因?yàn)橛星逅惚憷�而進(jìn)行的代收代付，不應(yīng)列為基金公司成本。另外，在很多情況下，基金公司只是得到了一個(gè)打包的資金，客戶資料根本無(wú)從拿到，客戶還是代銷機(jī)構(gòu)的客戶�？梢姶�銷機(jī)構(gòu)是和基金公司平等地服務(wù)客戶，一方抓客戶資源，一方管理資金，各司其職，是“合作伙伴”關(guān)系，而不僅僅是“代理”關(guān)系，在這種情況下，更應(yīng)根據(jù)各自份額分別確認(rèn)收入。
　　采用這種方法在實(shí)務(wù)操作中存在的問(wèn)題是代銷機(jī)構(gòu)難以提供正規(guī)發(fā)票，使得基金公司費(fèi)用確認(rèn)出現(xiàn)隨意性，難以進(jìn)行監(jiān)督，造成偷稅漏稅。
　�。�2）總額法。即基金公司將收取的手續(xù)費(fèi)總額確認(rèn)為收入，將支付給代銷機(jī)構(gòu)的部分作為費(fèi)用核算。
　　基金公司手續(xù)費(fèi)收入 = 客戶的手續(xù)費(fèi)收入總額
　　這種方法的理論依據(jù)是《財(cái)務(wù)報(bào)告條例》�！敦�(cái)務(wù)報(bào)告條例》規(guī)定：財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)以總額列報(bào)，資產(chǎn)和負(fù)債、收入和費(fèi)用不能相互抵消。
　　這種方法的現(xiàn)實(shí)依據(jù)是基金公司取得的手續(xù)費(fèi)收入作為基金管理人向投資者收取的費(fèi)用，應(yīng)該全額記入管理人的收入。代銷機(jī)構(gòu)是代理人角色，其分成部分是管理人的成本。在稅收上由于營(yíng)業(yè)稅是流轉(zhuǎn)稅，無(wú)論基金公司還是代銷機(jī)構(gòu)均應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅不存在重復(fù)征稅問(wèn)題。
　　2. 收費(fèi)模式
　　開放式基金的收費(fèi)模式，主要有前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)（申）購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)（申）購(gòu)基金份額時(shí)暫不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式，認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)率隨持有基金年限的增加而降低，直至為零�；�金后端收費(fèi)時(shí)，在申購(gòu)協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定持有年限內(nèi)各年份贖回的申購(gòu)費(fèi)率，一般申購(gòu)費(fèi)率隨持有年份增加而遞減直至為零。
　　后端申購(gòu)費(fèi)的計(jì)算基數(shù)為本次要贖回的基金份額在當(dāng)初購(gòu)買時(shí)所需的申購(gòu)金額，后端申購(gòu)費(fèi)用的具體計(jì)算公式為：后端申購(gòu)費(fèi)用 = 贖回份額×申購(gòu)日基金份額凈值×對(duì)應(yīng)的后端申購(gòu)費(fèi)率。如果投資者持有期滿以后贖回，那么投資者將不在支付后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)，基金管理公司先行墊付的發(fā)行費(fèi)用將全部由基金管理公司全部負(fù)擔(dān)。
　　前端收費(fèi)模式是先收費(fèi)后管理，后端收費(fèi)模式是先管理后收費(fèi)。后端收費(fèi)下，投資者可先觀察投資成果再付費(fèi)，且費(fèi)率隨著基金持有期的增加而逐漸降低，更易于被投資者接受，可以起到鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金的作用，也有利于促進(jìn)基金的銷售。對(duì)于投資者而言，前端和后端收費(fèi)模式的交易費(fèi)用收取方式，投資者購(gòu)買基金的本身并無(wú)不同，因而選擇不同收費(fèi)模式購(gòu)買的基金所享有的權(quán)益是相同的。一般而言，發(fā)行時(shí)的代銷協(xié)議中會(huì)明確基金管理公司應(yīng)向委托代理銷售渠道支付相應(yīng)的費(fèi)用，銷售費(fèi)用的結(jié)算根據(jù)基金管理公司單獨(dú)設(shè)立的注冊(cè)登記中心（以下簡(jiǎn)稱“TA”）清算，支付的具體金額則按照基金管理公司和各個(gè)銷售渠道簽訂的銷售協(xié)議來(lái)支付。例如在基金認(rèn)購(gòu)期間，支付給代銷機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，按照通過(guò)該銷售渠道購(gòu)買基金的投資者所支付的認(rèn)購(gòu)金額的一定比例支付給代銷機(jī)構(gòu)。但是，投資者采用后端收費(fèi)模式時(shí)，基金管理公司在認(rèn)（申）購(gòu)基金時(shí)沒(méi)有向投資者收取手續(xù)費(fèi)用，而代銷協(xié)議所規(guī)定發(fā)行費(fèi)用只能由基金管理公司先行墊付。所以，不同收費(fèi)模式下會(huì)計(jì)處理不同。
　　3. 不同收費(fèi)模式下的會(huì)計(jì)處理
　　（1）前端收費(fèi)模式
　　當(dāng)前基金公司

【探討我國(guó)基金公司手續(xù)費(fèi)會(huì)計(jì)核算問(wèn)題】相關(guān)文章：

我國(guó)投資基金的現(xiàn)狀及問(wèn)題03-18

對(duì)我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題的探討03-11

我國(guó)證券投資基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式探討03-18

我國(guó)開放式基金營(yíng)銷的問(wèn)題與對(duì)策03-22

對(duì)我國(guó)企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)計(jì)核算中幾個(gè)問(wèn)題的探討12-07

對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行罰款權(quán)問(wèn)題的探討03-19

我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金發(fā)展與問(wèn)題研究11-20

會(huì)計(jì)核算中心有關(guān)問(wèn)題的探討03-18

探討我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題及對(duì)策12-05