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證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)
險(xiǎn)管理是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)一個(gè)肯定有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)可能造成的不良影響減至最低的管理過程。下面是小編為大家整理的證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
一. 定義
風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)管理是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)一個(gè)肯定有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)可能造成的不良影響減至最低的管理過程。
首先談到的是風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)意味著不確定，風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境則是指未來發(fā)生的事情具有不確定性的環(huán)境。就這種方式來說，任何環(huán)境都具有風(fēng)險(xiǎn)，的確是這樣，只是風(fēng)險(xiǎn)高低有差別而已。
打個(gè)比方來說，資金存在銀行一般被認(rèn)為是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，其實(shí)這是一般人的誤區(qū)，只能說風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。就其存在的風(fēng)險(xiǎn)而言，第一是銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這一種風(fēng)險(xiǎn)危害較大，同時(shí)可能性也是最低的;第二種是通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，貨幣貶值速度超過銀行利率的時(shí)候，存在銀行的錢就已經(jīng)發(fā)生了貶值;第三種風(fēng)險(xiǎn)是機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，如果將這部分現(xiàn)金拿出去投資可能獲得更高的收益，通常一般人覺得這并不是風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)，這種風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，因?yàn)楸砻嫔喜辉斐少Y產(chǎn)的減少，所以并沒有給人留下深刻印象，其實(shí)在相當(dāng)一部分人資產(chǎn)增值的時(shí)候，保值其實(shí)就已經(jīng)是損失。
普通人可能認(rèn)為，投資是具有較高風(fēng)險(xiǎn)的，其實(shí)這也是一種誤區(qū)，投資也有高低風(fēng)險(xiǎn)之分，但是其收益相比銀行存款來說要高的多。例如證券投資，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于銀行存款而言，要高出不少，但收益也要高出很多�？赡苡械娜寺犝f過，某些同事或者親戚在股災(zāi)里面虧了很多錢，聽著都嚇壞了，其實(shí)他們不會(huì)知道他究竟賺了或者虧了多少錢。假如一個(gè)人在股市投入了20w，一年之后變成50w，但是一下子遇到股災(zāi)，變成了30w，他會(huì)到處和人說，他虧損了20w。這也就給很多人造成了證券投資具有巨大風(fēng)險(xiǎn)的印象，一般人敬而遠(yuǎn)之。其實(shí)在西方發(fā)達(dá)國家，證券是居民投資的主要方式之一，只是別人更加專業(yè)。
假如一個(gè)人面臨三種選擇，1 投資銀行存款，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)0.1，收益5%;2 投資股市 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 0.5 收益30%;3 投資銀行存款和股市各一半。第三種選擇是更加理性的選擇。這就引出了我們今天要談的話題---風(fēng)險(xiǎn)管理。
二 風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性
有一句話可能深得大家的心-----風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高。很多人對(duì)這句話往往有兩種誤解：1 因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)很高，所以收益也會(huì)很高 2 收益很高，所以風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很高。以上是常見的兩種誤解，都犯了邏輯性錯(cuò)誤，并不能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和收益往往具有一定的協(xié)同性，就錯(cuò)誤的認(rèn)為其具有因果關(guān)系。其實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)與收益的確具有一定的正相關(guān)關(guān)系，但是絕不是線性相關(guān)的關(guān)系。具體一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益如何，與其自身的關(guān)系更大。
美國投資大師格雷厄姆說過，投資就是要在確保資本安全的情況下獲得收益。為何要確保資本安全?因?yàn)橹挥写_保資本安全，你才會(huì)有機(jī)會(huì)抓住機(jī)會(huì)，才有機(jī)會(huì)獲得收益，在股市中，有很多人在市場(chǎng)情況不好的時(shí)候還要滿倉操作，即使獲得收益，其風(fēng)險(xiǎn)收益比也是較低的，也就是不劃算的，只有永遠(yuǎn)保證安全，才有機(jī)會(huì)獲得超額收益。就像在拳臺(tái)上一樣，只要你一直不倒下，就會(huì)有機(jī)會(huì)獲得勝利。如何確保資本安全?這就需要風(fēng)險(xiǎn)管理。可能有的人覺得，風(fēng)險(xiǎn)管理太高大上，是專業(yè)投資者做的事，普通股民根本很難做到。的確，要做好風(fēng)險(xiǎn)管理確實(shí)有難度，但具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并不難。只要具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，外加一些簡單的方法，至少可以保護(hù)普通投資者不遭受致命打擊。
三 風(fēng)險(xiǎn)管理的一些方法
1 倉位控制
根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和大盤情況來控制自己的倉位，在熊市的時(shí)候，漲的再兇，也要保持冷靜，輕倉介入，牛市的時(shí)候，即使小幅波動(dòng)，也要重倉出擊。很多人難以忍耐空倉或者輕倉，覺得是資金的浪費(fèi)，其實(shí)這樣的浪費(fèi)遠(yuǎn)比冒著槍雨去掙錢來的好。對(duì)于炒股的朋友，閑置的資金可以做短期理財(cái)，方式有很多，這樣就可以增加資金利用率。
2 投資組合管理
很多人聽說過指數(shù)基金，其實(shí)就是一種比較典型的投資組合管理，將大盤指數(shù)中的成分股按照一定的比例來購買，從而避免個(gè)股的過大波動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。普通投資者也可以通過精選多只股票來分散風(fēng)險(xiǎn)。
3 止損
投機(jī)界有句話“即使后來被證明是錯(cuò)誤的止損也是正確的”，可想而知，止損是多么的重要，但是止損是有技巧的，盲目的止損只會(huì)買在最高點(diǎn)，賣在最低點(diǎn)。當(dāng)你進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，你需要知道止損點(diǎn)在哪里，為什么?目標(biāo)位在哪里?為什么?如果回答不了這些問題，寧可不參與，也不要盲目進(jìn)入。
還有一些心理上、策略上的方法，詳述起來比較復(fù)雜，與個(gè)人的情況相關(guān)很大，就不具體道來。有興趣的朋友，可以尋找一些專業(yè)方面的書籍來看一看。
四 相關(guān)建議
我一直堅(jiān)信一句話“一個(gè)人能獲得的財(cái)富與其對(duì)這個(gè)世界的認(rèn)知是高度相關(guān)的”。沒有人可以簡簡單單的獲得財(cái)富，如果你想要在閑暇之余，為你的家庭財(cái)富增值做一些努力，你就必須要付出一些東西，例如花時(shí)間閱讀一下類似這樣的文章。因?yàn)椋視?huì)給您一些建議，供您參考。
1 首先，確定你的投資目標(biāo)。一年10%的收益?20%?30%?
2 確定你能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。10%?20%?30%?
3 確定你自身的條件：是否具有專業(yè)知識(shí)?是否具有空閑時(shí)間?等等。
4 確定你的投資風(fēng)格、投資策略。
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