企業(yè)盈利能力的分析
引導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)的獲利能力又稱為企業(yè)的盈利能力，是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力。下面是yjbys小編為你帶來(lái)的企業(yè)盈利能力的分析，希望對(duì)你有所幫助。
盈利能力的分析(獲利能力)
(資本經(jīng)營(yíng)盈利能力 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力 商品經(jīng)營(yíng)盈利能力 3個(gè)方面進(jìn)行分析) 1資本經(jīng)營(yíng)盈利能力
A凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%
=(總資產(chǎn)報(bào)酬率+(總資產(chǎn)報(bào)酬率—負(fù)債利息率)*負(fù)債/凈資產(chǎn)《產(chǎn)權(quán)比率》*0.75 B現(xiàn)金流量的指標(biāo)對(duì)資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的補(bǔ)充
凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量/平均凈資產(chǎn)*100% 盈利現(xiàn)金比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)*100%
C資本經(jīng)營(yíng)能力的行業(yè)分析(總資產(chǎn)規(guī)模 凈資產(chǎn)規(guī)模 凈資產(chǎn)收益率 進(jìn)行比較) 2資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的分析
A總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額X100% 平均資產(chǎn)總額=(資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù))/2
=(營(yíng)業(yè)收入額/平均資產(chǎn)總額)* (利潤(rùn)總額+利息支出)/營(yíng)業(yè)收入 =總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售息稅前利潤(rùn)率*100% B現(xiàn)金流量的指標(biāo)對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的補(bǔ)充
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量/平均總資產(chǎn)*100%
C資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的行業(yè)分析 (總資產(chǎn)規(guī)模 凈資產(chǎn)規(guī)模 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售利潤(rùn)率)
3商品經(jīng)營(yíng)盈利能力
A收入利潤(rùn)率分析 B成本利潤(rùn)率的分析
營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入*100% 營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)收入毛利率=營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入*100% 營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)費(fèi)用 總收入利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)收入/總收入*100% 銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入*100%
銷售息稅前凈利率=息稅前利潤(rùn)/銷售收入*100%
商品經(jīng)營(yíng)能力的行業(yè)分析(總資產(chǎn)規(guī)模 凈資產(chǎn)規(guī)模營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率) 4上市公司盈利能力分析 A 每股收益分析
a基本每股收益=每股收益=凈利潤(rùn)÷年末普通股份總 =(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利)÷(年度股份總數(shù)-年度末優(yōu)先股數(shù))
b稀釋每股收益 計(jì)算時(shí)股數(shù)變多 債轉(zhuǎn)股 B每股收益的行業(yè)分析 c 每股收益的因素分析
普通股權(quán)益報(bào)酬率=(凈利潤(rùn)—優(yōu)先股股息)/普通股權(quán)益平均額 C股利發(fā)放率分析
股利發(fā)放率=每股股利/每股收益 D市盈率
市盈率=每股市價(jià)/每股收益
E托賓Q指標(biāo)分析市場(chǎng)價(jià)值與其重置成本之比 F現(xiàn)金分配比率指標(biāo)分析
現(xiàn)金分配率=現(xiàn)金股利/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量 G每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)分析
每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量/發(fā)型在外的普通股股數(shù)
企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的分析(效率相當(dāng)于速度 效益相當(dāng)于獲利能力) 1總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析 1反應(yīng)總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo) A總資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn) B總資產(chǎn)收入率=營(yíng)業(yè)收入/平均總資產(chǎn)
C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=總資產(chǎn)收入率=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的`比重2 總資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的綜合對(duì)比分析 3總資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的行業(yè)分析 2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析
A資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均余額 B流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度=營(yíng)運(yùn)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 =流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率*成本收入率 流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 =存貨周轉(zhuǎn)率*存貨構(gòu)成率 C各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析 存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/存貨平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額 D行業(yè)分析
E流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速效果分析 a對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的影響
流動(dòng)資產(chǎn)節(jié)約額=報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入*(1/報(bào)告期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 —1/基期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率) b對(duì)收入的影響
營(yíng)業(yè)收入額的增加=基期流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*(報(bào)告期的流動(dòng)資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率—基期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)
企業(yè)償債能力的分析 1影響短期償債能力的因素
內(nèi)部 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu) 融資能力 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的水平 外部 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 證券市場(chǎng)的發(fā)育完善程度 銀行的信貸政策 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債
現(xiàn)金流量比率 近期支付能力系數(shù) 速動(dòng)資產(chǎn)夠用天數(shù) 現(xiàn)金到期債務(wù)比行業(yè)分析
企業(yè)發(fā)展能力的分析
股東權(quán)益增長(zhǎng)率=本期股東權(quán)益增加額/股東權(quán)益期初余額 EVA 經(jīng)濟(jì)增加
利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期凈利潤(rùn)增加額/上期凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加額/上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 收入增長(zhǎng)利潤(rùn)率=本期營(yíng)業(yè)收入的增加額/上期營(yíng)業(yè)收入 資產(chǎn)的增長(zhǎng)率=本期資產(chǎn)增加額/資產(chǎn)期初余額
2影響長(zhǎng)期償債能力的分析
盈利能力 投資效果 權(quán)益資金的增長(zhǎng)和穩(wěn)定程度 權(quán)益資金的實(shí)際價(jià)值 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量 資產(chǎn)規(guī)模
流動(dòng)負(fù)債率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)
有形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/(總資產(chǎn)—無(wú)形資產(chǎn)) 股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)=1—資產(chǎn)負(fù)債率 業(yè)主權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益 盈利能力
銷售利息比率=利息費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出 債務(wù)本息保證倍數(shù)= 固定費(fèi)用保證倍數(shù)= 現(xiàn)金流量
到期債務(wù)本息償付比率= 強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=
現(xiàn)金債務(wù)總額比率= 利息現(xiàn)金流量保證倍數(shù)=
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