淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文（精選5篇）
在日常學(xué)習(xí)和工作中，大家總少不了接觸論文吧，論文一般由題名、作者、摘要、關(guān)鍵詞、正文、參考文獻(xiàn)和附錄等部分組成。那么你有了解過論文嗎？下面是小編為大家收集的淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文（精選5篇），僅供參考，大家一起來看看吧。
淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文 篇1
摘要:
上市公司的財(cái)務(wù)信息造假問題日益嚴(yán)重，造假案件頻繁出現(xiàn)，嚴(yán)重干擾投資人、債權(quán)人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的正確決策。文章以此為切入口，剖析了財(cái)務(wù)造假動(dòng)機(jī)，提出了建立防范機(jī)制的重要性，呼吁建立和完善監(jiān)督機(jī)制。
關(guān)鍵詞:
上市公司;財(cái)務(wù)造假;防范機(jī)制
研究上市公司的造假動(dòng)機(jī)，并從財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)入手，建立財(cái)務(wù)信息造假的防范機(jī)制，具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。本文的目的是研究上市公司的造假動(dòng)機(jī)，提出防范上市公司財(cái)務(wù)造假的監(jiān)督機(jī)制。
一、上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)
1.上市公司造假的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。會(huì)計(jì)法制建設(shè)不完善，有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)越重要。為此，國家陸續(xù)頒布了以《會(huì)計(jì)法》為中心的一系列法規(guī)、制度，改變了無法可依的狀況，但由于沒有與會(huì)計(jì)法配套的實(shí)施細(xì)則，使會(huì)計(jì)法難以得到充分的實(shí)施。按照會(huì)計(jì)法規(guī)定，企業(yè)負(fù)責(zé)人要領(lǐng)導(dǎo)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員執(zhí)行會(huì)計(jì)法，保證會(huì)計(jì)資料的合法、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低和企業(yè)負(fù)責(zé)人的法制觀念關(guān)系十分密切。一些企業(yè)負(fù)責(zé)人法制觀念不強(qiáng)，為追求個(gè)人和企業(yè)不正當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)利益，指使會(huì)計(jì)人員故意弄虛作假，對(duì)內(nèi)對(duì)外搞兩套賬與兩種表，一套較為真實(shí)的對(duì)內(nèi)，而另一套虛假不實(shí)的則對(duì)外，欺上瞞下，撈取私利。
2.上市公司造假的外在原因。企業(yè)經(jīng)濟(jì)自律固然重要但光靠遵紀(jì)守法沒有強(qiáng)有力的外部監(jiān)督是不行的。我國目前雖有代表國家利益的財(cái)政、審計(jì)、稅務(wù)機(jī)關(guān)的國家監(jiān)督，以及初步建立的民間性質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，實(shí)行對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的社會(huì)監(jiān)督。但由于相關(guān)法律的完善配套以及各事務(wù)所缺乏獨(dú)立性，致使在對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息審計(jì)過程中存在權(quán)錢交易。于是，出現(xiàn)提供假驗(yàn)資報(bào)告，或進(jìn)行虛假不實(shí)的資產(chǎn)評(píng)估，或?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行過場(chǎng)審計(jì)，或提供掩蓋事實(shí)真相的審計(jì)報(bào)告等問題，因而使得會(huì)計(jì)信息中的水份越來越多，可信度明顯降低。可以說，不能有效地對(duì)企業(yè)進(jìn)行外部監(jiān)督，也是誘發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)造假的一個(gè)重要原因。
二、上市公司財(cái)務(wù)造假的博弈分析
提供會(huì)計(jì)信息是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的基本要求，但是企業(yè)是否提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息則取決于真實(shí)會(huì)計(jì)信息能夠帶來的利益。利益追逐是會(huì)計(jì)造假的潛在動(dòng)力，這一潛在動(dòng)力能否成為現(xiàn)實(shí)動(dòng)力取決于會(huì)計(jì)信息披露的環(huán)境。
假設(shè)存在兩個(gè)企業(yè)，他們存在共同的利益驅(qū)動(dòng)，會(huì)計(jì)行為都有“會(huì)計(jì)誠信”和“會(huì)計(jì)造假”兩種選擇，在選擇會(huì)計(jì)行為時(shí)，他們沒有信息溝通，可以估計(jì)會(huì)計(jì)行為的收益，企業(yè)會(huì)計(jì)行為不受監(jiān)管或監(jiān)管很弱。這是一個(gè)類似于“囚徒困境”的完全信息靜態(tài)博弈。如果存在不合理的利益分配模式(造假者獲得相對(duì)收益，而誠信者卻獲得了相對(duì)懲罰)，那么，必然造成“會(huì)計(jì)造假”的博弈均衡。要改變這種狀況，必須調(diào)整收益矩陣，改變博弈規(guī)則，使誠信企業(yè)能夠獲得更多利益，造假者必須承擔(dān)更大的懲罰。
從經(jīng)營者的投資者的關(guān)系角度看，兩權(quán)分離條件下，經(jīng)營者往往具有“會(huì)計(jì)造假”的自然動(dòng)機(jī)。但是，會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)信息的直接生產(chǎn)者，經(jīng)營者的造假動(dòng)機(jī)能否實(shí)現(xiàn)取決于會(huì)計(jì)的態(tài)度和行為，這就形成了經(jīng)營者與會(huì)計(jì)之間的博弈。與企業(yè)間的靜態(tài)博弈所不同的是，在正常情況下，會(huì)計(jì)受雇于經(jīng)營者，其造假動(dòng)機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于經(jīng)營者，而經(jīng)營者往往采用威逼利誘的手段使會(huì)計(jì)與之合謀。所以，在提供會(huì)計(jì)信息時(shí)，會(huì)計(jì)的態(tài)度往往取決于經(jīng)營者的態(tài)度，二者之間存在完全信息動(dòng)態(tài)博弈。經(jīng)營者在會(huì)計(jì)造假行為中處于主動(dòng)地位，經(jīng)營者應(yīng)承擔(dān)會(huì)計(jì)造假的主要法律責(zé)任。如果提高檢查效率，加大懲罰力度，使經(jīng)營者的造假成本足夠大，經(jīng)營者將不會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)采取威脅行為，會(huì)計(jì)將進(jìn)行誠信操作。
三、防范上市公司財(cái)務(wù)造假的機(jī)制選擇
建立上市公司財(cái)務(wù)造假的內(nèi)在監(jiān)督機(jī)制。內(nèi)在監(jiān)督機(jī)制是股份公司內(nèi)各利益主體依靠內(nèi)在賞罰機(jī)制實(shí)現(xiàn)自我激勵(lì)和自我約束的監(jiān)督機(jī)制。股份公司內(nèi)在監(jiān)督機(jī)制能否建立的關(guān)鍵是能否設(shè)計(jì)出一套科學(xué)合理的委托———代理契約制度，規(guī)范內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。
(1)完善法人治理結(jié)構(gòu)和公司章程約束機(jī)制。公司董事和董事會(huì)要忠實(shí)履行“委托兒”職責(zé)，負(fù)責(zé)管好自己的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。經(jīng)理要依章程和職責(zé)行事。監(jiān)事會(huì)切實(shí)地監(jiān)督公司的財(cái)務(wù)收支，對(duì)經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督和約束。在實(shí)行董事長兼任總經(jīng)理的公司，要盡快按《公司法》的要求進(jìn)行職務(wù)分設(shè)，防止出現(xiàn)董事長、總經(jīng)理和監(jiān)事共同對(duì)公司的“內(nèi)部人控制”。
(2)建立股東對(duì)經(jīng)理的強(qiáng)力約束機(jī)制。股東大會(huì)要定期審議公司財(cái)務(wù)報(bào)告，嚴(yán)格評(píng)估經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績，并決定對(duì)經(jīng)理的聘免撤換。
(3)建立管理參與制，有效監(jiān)督經(jīng)理的日常經(jīng)營活動(dòng)，防止會(huì)計(jì)舞弊行為發(fā)生。管理參與制是使處于服從地位的雇員或其代表有機(jī)會(huì)參與決定公司發(fā)展目標(biāo)的決策，監(jiān)督經(jīng)理的日常經(jīng)營活動(dòng)。管理參與制是對(duì)經(jīng)理管理權(quán)力的再分配，即對(duì)雇主與雇員之間的不平等權(quán)力關(guān)系進(jìn)行的調(diào)整，從而使掌權(quán)者的權(quán)力受到更多的約束，使服從者的權(quán)利和自主得到提升和補(bǔ)償，從而實(shí)現(xiàn)權(quán)力的監(jiān)督、約束和平衡，以防范經(jīng)理實(shí)施會(huì)計(jì)舞弊等道德風(fēng)險(xiǎn)行為變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
(4)建立健全公司內(nèi)部控制制度。由于股份公司各種經(jīng)濟(jì)問題都會(huì)在會(huì)計(jì)上得到不同程度地反映和體現(xiàn)，因此，內(nèi)控制度在很大程度上能夠防范會(huì)計(jì)舞弊、預(yù)防假帳發(fā)生。
內(nèi)控制度包括組織機(jī)構(gòu)(包括會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu))
1.控制制度、記錄控制制度、業(yè)務(wù)處理程序控制制度、會(huì)計(jì)人員素質(zhì)控制制度、會(huì)計(jì)憑證、帳簿及報(bào)表控制制度等。
2.建立上市公司財(cái)務(wù)造假的外部監(jiān)督機(jī)制。設(shè)置外在監(jiān)督機(jī)制的思想是建立在對(duì)人的趨利避害的利已動(dòng)機(jī)的假定基礎(chǔ)之上的。因此，當(dāng)外在的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)規(guī)范所允許或鼓勵(lì)的行為進(jìn)行獎(jiǎng)賞時(shí)，人們將強(qiáng)化這種行為;而當(dāng)外在監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)規(guī)范所禁止的行為進(jìn)行處罰時(shí)，人們將避免這種行為。為防止股份公司實(shí)施會(huì)計(jì)舞弊行為，必須有健全而強(qiáng)有力的外部監(jiān)督，至少包括:
(1)運(yùn)用《會(huì)計(jì)法》、《公司法》等法律武器，強(qiáng)化對(duì)股份公司的法律約束機(jī)制。會(huì)計(jì)舞弊行為被發(fā)現(xiàn)后，要嚴(yán)肅處理，給公司造成財(cái)產(chǎn)損失甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)的，要依法追究經(jīng)理人員的該職責(zé)任，并實(shí)行嚴(yán)格的經(jīng)理市場(chǎng)禁入制度，不能“易地做官”;觸犯刑律的，要依法懲處。
(2)加速培育職業(yè)企業(yè)家，建立健全經(jīng)理人員職業(yè)檔案制度。建立職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)后，經(jīng)理人員的職業(yè)檔案信息將會(huì)極大地影響經(jīng)理市場(chǎng)對(duì)他的需求及其“均衡價(jià)格”，包括會(huì)計(jì)舞弊在內(nèi)的所有道德風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)會(huì)導(dǎo)致他被人取代，甚至身敗名裂。職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的機(jī)制將為經(jīng)理人員營造一個(gè)充滿誘惑和壓力的奮斗環(huán)境。
(3)強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)和稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)股份公司的有效監(jiān)督。
金融機(jī)構(gòu)與股份公司的往來頻繁，其收支狀況有詳細(xì)及時(shí)的了解，稅務(wù)機(jī)關(guān)每月根據(jù)申報(bào)審核催繳稅款，對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表有較好的把握。因此，建立金融機(jī)構(gòu)和稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)股份公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)可以防范其會(huì)計(jì)舞弊行為的發(fā)生。
(4)證券交易所和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要建立健全上市公司信息公開制度，嚴(yán)格執(zhí)行真實(shí)、全面、及時(shí)、準(zhǔn)確等信息公開有效標(biāo)準(zhǔn)，迫使上市公司接受廣大公眾的公開監(jiān)督，以防止上市公司通過會(huì)計(jì)舞弊制造虛假信息的違法行為，從而建立起證交所與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)行為的監(jiān)督機(jī)制。參考文獻(xiàn)
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淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文 篇2
關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息；造假
近年來，上市公司會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象層出不窮、屢禁不止，而且有愈演愈烈之勢(shì)。這不僅嚴(yán)重地挫傷了廣大投資者的信心，破壞了證券市場(chǎng)健康運(yùn)營的秩序，更使會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)界面臨著前所未有的信譽(yù)危機(jī)。治理上市公司會(huì)計(jì)造假行為的任務(wù)非常艱巨，同時(shí)對(duì)上市公司、投資機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、媒體等各方面的治理，直接關(guān)系到中國資本市場(chǎng)的未來。
一、上市公司會(huì)計(jì)造假問題的原因
上市公司是證券市場(chǎng)發(fā)展的基石，深刻剖析上市公司造假事件，有助于規(guī)范上市公司的市場(chǎng)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，維護(hù)證券市場(chǎng)的三公原則和保護(hù)投資者的利益。
�。ㄒ唬┢髽I(yè)管理當(dāng)局和控股股東有操縱會(huì)計(jì)信息的要求
第一，上市前為取得上市資格和較好的發(fā)行價(jià)格。在我國政府調(diào)控干預(yù)下的公司上市，財(cái)務(wù)資料成為后期上市運(yùn)作的關(guān)鍵因素。為達(dá)上市目的，不少企業(yè)是有條件要上，沒有條件創(chuàng)造條件也要上。造假批文、假帳單，虛假編造公司上市前三年的財(cái)務(wù)報(bào)表等等種種造假行為便紛至沓來，形成了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、利潤、負(fù)債的虛構(gòu)。如活力28、藍(lán)田股份、紅光實(shí)業(yè)、大慶聯(lián)誼、黎明股份，麥科特等。
第二，上市后為取得增資擴(kuò)股資格。企業(yè)上市之后要想從證券市場(chǎng)再融資，就必須保持一定的贏利水平來達(dá)到凈資產(chǎn)收益率等相關(guān)要求。不少上市公司靠自身主營業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營是達(dá)不到融資條件的，為了達(dá)到配股及格線，那些盈利水平較低的上市公司仍然會(huì)想盡一切可能的辦法，創(chuàng)造條件爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)配股愿望。
第三，為免于特別處理或摘牌。如果某上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他異常，投資者難以判定公司前景，權(quán)益可能受到損害，證券交易所有權(quán)對(duì)該公司股票交易實(shí)行ST、PT處理。上市公司管理層和地方政府深感壓力沉重。因此，一些上市公司為免于特別處理和被摘牌，也會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)造假的動(dòng)機(jī)和行為。
�。ǘ┲薪闄C(jī)構(gòu)協(xié)助上市公司造假
中介機(jī)構(gòu)主要有：資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券商、律師等，他們?cè)谄渲邪缪葜匾慕巧�。中介機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)客戶、搶市場(chǎng)對(duì)擬上市公司及己上市公司的造假行為視而不見。審計(jì)《檢查結(jié)果》批露的十個(gè)主要問題中，包括中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司掩蓋違規(guī)擔(dān)保損失虛增利潤一例、德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司逃避稅收一例和中鴻信建元會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司掩蓋擔(dān)保事項(xiàng)一例，都屬于對(duì)該上市公司進(jìn)行審計(jì)，已經(jīng)查明上述問題，但其注冊(cè)會(huì)計(jì)師未予以指明。
�。ㄈ﹪叶悇�(wù)部門縱容上市公司造假
各級(jí)稅務(wù)部門的經(jīng)濟(jì)收入直接與其任務(wù)的完成情況相關(guān)，由于利益的驅(qū)動(dòng)，有些地方政府或主管部門為維護(hù)地方或部門形象，為完成征稅任務(wù)，有意識(shí)地引導(dǎo)企業(yè)會(huì)計(jì)造假，行政干預(yù)銀行貸款給企業(yè)，以解決企業(yè)虛報(bào)利潤應(yīng)上交稅收的資金，對(duì)虛假的會(huì)計(jì)信息聽之任之。
（四）中小股東的投機(jī)性
在“一股獨(dú)大”的上市公司中，控股股東需要通過提供虛假會(huì)計(jì)信息，掩蓋其侵害中小股東利益的非法活動(dòng)，借以轉(zhuǎn)移上市公司利潤或長期占用上市公司資產(chǎn)。中小股東投機(jī)性過強(qiáng)，往往只注重股票的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)而不關(guān)心公司的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，不能形成合法組織或相關(guān)利益代表維護(hù)自身權(quán)益。
二、對(duì)上市公司會(huì)計(jì)造假問題的建議
�。ㄒ唬﹥�(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)
在我國上市公司中“一股獨(dú)大”和流通股過于分散的現(xiàn)象非常普遍，導(dǎo)致關(guān)鍵人(內(nèi)部人或控股股東)大權(quán)獨(dú)攬，集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身。不改變公司一股獨(dú)大的局面就不能從根本上約束虛假會(huì)計(jì)信息的問題。通過適當(dāng)降低股權(quán)集中度，在一個(gè)公司內(nèi)形成幾個(gè)相對(duì)較大的股東，公司治理結(jié)構(gòu)就可能比較健全，會(huì)計(jì)信息的生成、提供就不會(huì)輕易地受制于關(guān)鍵人。
（二）建立中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制
借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，建立中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制，采取切實(shí)有效的措施積極鼓勵(lì)中小股東參與股東大會(huì)，提高中小股東對(duì)公司治理的參與程度。
�。ㄈ┘訌�(qiáng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度
我國證券市場(chǎng)的眾多會(huì)計(jì)案件中，瓊民源、銀廣夏、紅光實(shí)業(yè)都或多或少與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任有關(guān)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)尤其是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管�！缎谭ā�、《公司法》、《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》等法律以及相關(guān)法律法規(guī)中，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息造假、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)舞弊、失誤等失信行為都有相應(yīng)的處罰條款。一方面要嚴(yán)格法律的執(zhí)法工作，對(duì)失信者依法嚴(yán)厲制裁；另一方面，要進(jìn)一步明確誠信責(zé)任，細(xì)化由法律制裁的失信行為及制裁力度，便于執(zhí)法操作。
�。ㄋ模┨岣叨聲�(huì)的獨(dú)立性，積極推行獨(dú)立董事制度
建議修訂法律時(shí)對(duì)董事會(huì)及董事在會(huì)計(jì)信息披露事務(wù)中應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出更為嚴(yán)格、具體的規(guī)定。積極推行獨(dú)立董事制度，降低執(zhí)行董事在董事會(huì)成員中的比例，強(qiáng)化董事會(huì)代表全部股東行使職權(quán)的功能，改變董事會(huì)由控股股東操縱的狀況，淡化董事會(huì)直接參與經(jīng)營管理的職能。
�。ㄎ澹┘訌�(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督
監(jiān)事會(huì)具有監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)、董事和經(jīng)營者行為的職權(quán)，在維護(hù)所有者權(quán)益方面具有重要作用。由于監(jiān)事的提名、任命權(quán)受到關(guān)鍵人的控制，導(dǎo)致其不能獨(dú)立地履行職責(zé)。目前應(yīng)提高監(jiān)事的素質(zhì)及獨(dú)立性，強(qiáng)化監(jiān)事的監(jiān)督職能，改革監(jiān)事會(huì)的成員構(gòu)成，允許主要債權(quán)人擔(dān)任公司監(jiān)事，健全對(duì)監(jiān)事會(huì)成員的激勵(lì)約束和淘汰機(jī)制。充分賦予監(jiān)事會(huì)實(shí)際的監(jiān)督權(quán)。
（六）建立股東損失賠償制度
一是凡因公司披露虛假會(huì)計(jì)信息而導(dǎo)致股東受到損失的，應(yīng)由該公司及其董事會(huì)負(fù)賠償責(zé)任；二是凡注冊(cè)會(huì)計(jì)師有違反《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》和《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》等法規(guī)的行為，為公司出具虛假的審計(jì)意見，從而導(dǎo)致股東受到損失的，應(yīng)由該注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)賠償責(zé)任。對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)給當(dāng)事人造成財(cái)產(chǎn)損失的失信行為的處罰，應(yīng)由目前的行政處罰為主，逐步過渡到行政處罰與經(jīng)濟(jì)處罰并重，通過法律的強(qiáng)制性對(duì)失信行為起到有力的防范作用和震懾作用。
�。ㄆ撸┩晟茣�(huì)計(jì)法規(guī)體系
會(huì)計(jì)行為的嚴(yán)肅性靠會(huì)計(jì)法規(guī)來保證。國家要根據(jù)新的經(jīng)濟(jì)情況及時(shí)地調(diào)整會(huì)計(jì)制度，不斷建立和完善以新的《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》為核心的配套法律法規(guī)體系，及時(shí)調(diào)整和解決新舊法規(guī)之間的矛盾和不協(xié)調(diào)之處，避免執(zhí)法時(shí)出現(xiàn)漏洞。同時(shí)，要進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告制度，使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查工作經(jīng)�；�、制度化、規(guī)范化。
會(huì)計(jì)造假是一個(gè)歷史問題，也是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，通過加強(qiáng)教育、夯實(shí)法治建設(shè)基礎(chǔ)、加大行政、刑事處罰力度，完整的會(huì)計(jì)信息時(shí)代必將到來。
淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文 篇3
【摘要】我國上市公司經(jīng)常出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表造假行為。本文分析了上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象的成因及造假手法，提供了鑒別上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的方法，可為投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)做出正確的投資決策提供參考，對(duì)相關(guān)部門制定決策也有一定借鑒意義。
【關(guān)鍵詞】上市公司 財(cái)務(wù)報(bào)表 造假
目前，我國已有1500多家上市公司，作為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主力部隊(duì)，上市公司的健康發(fā)展對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行起到了舉足輕重的作用。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)外發(fā)布信息的重要手段，是國家經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，是相關(guān)部門制定決策的重要依據(jù)，也是投資者賴以進(jìn)行投資決策的主要依據(jù)，所以上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、可靠性就顯得特別重要。然而，從銀廣廈到格林柯爾，上市公司財(cái)務(wù)造假的行為遠(yuǎn)未絕跡，使眾多投資者蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)的正常發(fā)展。雖然監(jiān)管部門加強(qiáng)了治理，但目前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假現(xiàn)象仍一定程度存在，帶來的危害也是有目共睹的。有鑒于此，本文探討了財(cái)務(wù)報(bào)表造假的成因、危害與鑒別方法，從而使投資者能夠認(rèn)清上市公司的經(jīng)營現(xiàn)狀，做出正確的投資決策。同時(shí)也可為相關(guān)部門的監(jiān)管提供借鑒。
一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假分析
(一)內(nèi)部原因
公司組織結(jié)構(gòu)的缺陷。我國大多數(shù)上市公司是由國有企業(yè)改制或由國家和國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)投資興建而來，加之《證券法》中關(guān)于企業(yè)改制過程中其國有凈資產(chǎn)的折股比例不得低于65％的規(guī)定，使得大部分上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中表現(xiàn)出國有股一股獨(dú)大、內(nèi)部人控制的現(xiàn)象突出，股東大會(huì)和董事會(huì)也不能真正起到對(duì)公司經(jīng)營管理層應(yīng)有的控制作用�，F(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)還在摸索階段，企業(yè)經(jīng)營者往往既是被審計(jì)人，又是審計(jì)委托人，在審計(jì)交易中掌握著審計(jì)機(jī)構(gòu)的聘用、續(xù)聘和審計(jì)費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，作為第三方審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立性往往嚴(yán)重受限。
財(cái)務(wù)造假行為帶來的利益驅(qū)動(dòng)。上市公司財(cái)務(wù)造假有著明顯的內(nèi)部利益驅(qū)動(dòng)。公司高管的薪酬福利與企業(yè)業(yè)績直接掛鉤、企業(yè)取得銀行貸款受到一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響、發(fā)行新股融資等行為也與諸多財(cái)務(wù)指標(biāo)直接掛鉤。這些因素都使企業(yè)希望自己的財(cái)務(wù)信息盡量就高不就低。在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的之后確實(shí)給一些財(cái)務(wù)信息相關(guān)者帶來實(shí)實(shí)在在的收益，這更增加了企業(yè)自身進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的利益沖動(dòng)。
(二)外部原因
會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法的缺陷。從會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)來看，權(quán)責(zé)發(fā)生制是會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)。該理論雖然較好地解決了收入與費(fèi)用的配比問題，但它同時(shí)也帶來了負(fù)面影響，即在確認(rèn)過程中加入了主觀的`方法。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要主觀確認(rèn)“量”的機(jī)會(huì)越來越多，這種主觀性確認(rèn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假的可能性就越大。會(huì)計(jì)計(jì)量理論是企業(yè)財(cái)務(wù)造假的一個(gè)外部原因。首先是計(jì)量單位問題。會(huì)計(jì)的四大基本假設(shè)之一是貨幣計(jì)量假設(shè)，但貨幣計(jì)量本身具有局限性。其次是計(jì)量屬性問題。目前最基本和常用的是歷史成本計(jì)價(jià)法，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用后，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性中增加了公允價(jià)值、現(xiàn)值、重置價(jià)值、凈現(xiàn)值等計(jì)量屬性。雖然，計(jì)量屬性的增加提高了財(cái)務(wù)信息的實(shí)用性，但是這增大了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)信息調(diào)節(jié)的余地，增大了財(cái)務(wù)造假的回旋余地。
會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的不完善。當(dāng)前我國建立現(xiàn)代企業(yè)制度要求賦予企業(yè)充分的自主權(quán)，與之相適應(yīng)的會(huì)計(jì)改革也要求給予企業(yè)較大的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。同時(shí)，法定會(huì)計(jì)政策也趨向于為企業(yè)提供更大的會(huì)計(jì)政策選擇范圍。會(huì)計(jì)方法選擇的多樣性也會(huì)加大會(huì)計(jì)信息失真產(chǎn)生的可能性。另外，國家法規(guī)、會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都是由人來制定的，各種規(guī)范本身就不能完全符合客觀實(shí)際，因而在此指導(dǎo)下所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息就有可能偏離實(shí)際情況，造成會(huì)計(jì)信息失真。
我國上市公司的監(jiān)管部門監(jiān)管不力是造成我國上市公司會(huì)計(jì)信息造假的重要原因之一。中國證監(jiān)會(huì)承擔(dān)著對(duì)上市公司的資格審查、日常監(jiān)督管理、維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定的重要任務(wù)。但由于上市公司監(jiān)管的信息量極為巨大，尤其是近幾年頻繁出現(xiàn)的上市公司會(huì)計(jì)信息造假的事件使得我們對(duì)其日常監(jiān)管的效率產(chǎn)生了懷疑。監(jiān)管不力，公司高管違規(guī)成本太低助長了其造假行為，甚至出現(xiàn)了前證監(jiān)會(huì)副主席這樣的官員，嚴(yán)重影響了其公信力。此外，國家的財(cái)政部門和稅務(wù)部門對(duì)我國上市公司頻發(fā)造假事件也有不可推卸的責(zé)任。同時(shí)，這些監(jiān)管部門的監(jiān)管失職，監(jiān)管方法、理論落后與我國當(dāng)前體制的不盡合理有著重要的關(guān)聯(lián)。
二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假的危害
(一)不利于資本市場(chǎng)的長期發(fā)展
資本市場(chǎng)的基本功能是資源的優(yōu)化配置，即通過上市為那些業(yè)績優(yōu)良，有發(fā)展前景的公司集中社會(huì)資源。在我國，上市公司是那些被認(rèn)為經(jīng)營業(yè)績優(yōu)異的企業(yè)，它們出于各自不同的目的進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表造假，這種行為掩蓋了企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況，從而較容易地獲得投資者的大量資金，造成資源利用率低下。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏了可靠性、真實(shí)性之后，增加了國民經(jīng)濟(jì)的不確定因素，誤導(dǎo)國家對(duì)目前宏觀經(jīng)濟(jì)形式的判斷，直接危害市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)作。同時(shí)這類上市公司往往股價(jià)過高，容易造成泡沫，危害資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。
(二)阻礙注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的健康發(fā)展
目前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈，喪失了獨(dú)立性的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾行為視而不見，少數(shù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了拉攏客戶而競(jìng)相壓價(jià)甚至與企業(yè)串通共同作弊，這種惡性競(jìng)爭(zhēng)的直接后果是事務(wù)所過度依賴客戶，在執(zhí)業(yè)中處于被動(dòng)地位，也使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師在公眾中的公信力受到嚴(yán)重質(zhì)疑。如果上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假的行為得不到有效遏制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)只能畸形發(fā)展，無法發(fā)揮其正常的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督作用。
(三)影響會(huì)計(jì)行業(yè)的健康發(fā)展
上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表要進(jìn)行粉飾就需要內(nèi)部會(huì)計(jì)人員的積極參與，盡管有些會(huì)計(jì)人員不是出于自愿參與造假，但迫于管理者的壓力或某種利益誘惑對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾提供幫助或者親自對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行造假。這種行為造成了整個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)空前的信任危機(jī)，人們對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員普遍持有一種懷疑的態(tài)度，這種態(tài)度對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)的長期健康發(fā)展是十分不利的，現(xiàn)有從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)環(huán)境和行為也會(huì)受到嚴(yán)重影響。
(四)危害企業(yè)的長期發(fā)展
企業(yè)高層在決策時(shí)以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，不能正確反映企業(yè)經(jīng)營狀況的信息給決策者以錯(cuò)誤的導(dǎo)向，導(dǎo)致決策失效，給企業(yè)造成損失。這種惡性循環(huán)最終將危害企業(yè)的長期發(fā)展。
(五)為活動(dòng)提供方便
財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾本身必然會(huì)造成管理的混亂和內(nèi)部控制漏洞百出，讓不法分子有機(jī)可乘，為活動(dòng)提供方便，滋生。
(六)危害廣大投資者的利益
一份真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表是最能反映上市公司全面信息的工具，廣大投資者主要是依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行投資決策，通過對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的計(jì)算分析判斷其投資價(jià)值。然而，上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾后使財(cái)務(wù)報(bào)表失去了原有的特性和作用，這種會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱在很大程度上誤導(dǎo)投資者的決策。這種粉飾過的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績終究是短期行為，一旦破滅，不僅直接造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失，而且還會(huì)引發(fā)信用危機(jī)，使投資者對(duì)投資環(huán)境喪失信心。
三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假鑒別方法
我國上市公司造假的主要手法是虛增利潤，以達(dá)到上市、配股、增發(fā)、抬高股價(jià)等目的，當(dāng)然也要少數(shù)上市公司基于扭虧及利潤平滑需要，可能會(huì)虛減利潤。財(cái)務(wù)造假手法一般有以下幾種，主要目的是虛增資產(chǎn)、收入和利潤，虛減負(fù)債、費(fèi)用。
(一)收入調(diào)整手法鑒別
上市公司的收入調(diào)整是其財(cái)務(wù)造假的一種最重要的手段。收入造假主要有以下方式：虛構(gòu)收入。有幾種方法，一是產(chǎn)品不出庫，但作銷售入賬；二是對(duì)開發(fā)票，確認(rèn)收入；三是虛開發(fā)票，確認(rèn)收入。提前確認(rèn)收入。這種情況如：一是存有重大不確定性時(shí)確定收入；二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用；三是在仍需提供未來服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入；四是提前開具銷售發(fā)票，以美化業(yè)績。推遲確認(rèn)收入。延后確認(rèn)收入，也稱遞延收入，是將應(yīng)由本期確認(rèn)的收入遞延到未來期間確認(rèn)。與提前確認(rèn)收入一樣，延后確認(rèn)收入也是企業(yè)盈利管理的一種手法。
(二)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備手法鑒別
由于資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)內(nèi)涵復(fù)雜性，決定了同樣一項(xiàng)資產(chǎn)有不確定性的價(jià)值，因?yàn)橘Y產(chǎn)減值實(shí)際上是摻雜企業(yè)管理當(dāng)局主觀估計(jì)的一種市場(chǎng)模擬價(jià)格，資產(chǎn)減值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤操縱提供了極大的空間。資產(chǎn)減值計(jì)量難度更大，甚至大大超過上市公司財(cái)務(wù)部門及審計(jì)師的職業(yè)判斷能力，除非尋求專業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)及無形資產(chǎn)評(píng)估師幫助外，否則根本無法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)，從而影響減值準(zhǔn)備計(jì)提的正確性。這就更為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤提供了空間。目前，上市公司利用資產(chǎn)減值玩會(huì)計(jì)數(shù)字游戲，主要是利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備推遲或提前損失，典型表現(xiàn)為某個(gè)年度出現(xiàn)巨額虧損，下一年度再調(diào)節(jié)回來一部分準(zhǔn)備以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。
(三)非經(jīng)常性損益事件手法鑒別
非經(jīng)常性損益是指公司正常經(jīng)營損益之外的、一次性或偶發(fā)性損益，例如資產(chǎn)處置損益、臨時(shí)性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購凍結(jié)資金利息、合并價(jià)差攤?cè)氲�。非�?jīng)常性損益雖然也是公司利潤總額的一個(gè)組成部分，但由于它不具備長期性和穩(wěn)定性，因而對(duì)利潤的影響是暫時(shí)的。非經(jīng)常性損益項(xiàng)目為公司管理盈利提供了機(jī)會(huì)。
(四)虛增資產(chǎn)手法鑒別
有如下操作手法。多計(jì)存貨價(jià)值：對(duì)存貨成本或評(píng)價(jià)故意計(jì)算錯(cuò)誤以增加存貨價(jià)值，從而降低銷售成本，增加營業(yè)利益�；蛱摿写尕洠噪[瞞存貨減少的事實(shí)；多計(jì)應(yīng)收帳款：由于虛列銷售收入，導(dǎo)致應(yīng)收帳款虛列；或應(yīng)收帳款少提備抵壞帳，導(dǎo)致應(yīng)收帳款凈變現(xiàn)價(jià)值虛增；多計(jì)固定資產(chǎn)：例如少提折舊、收益性支出列為資本性支出、利息資本化不當(dāng)、固定資產(chǎn)虛增等；漏列負(fù)債：例如漏列對(duì)外欠款或短估應(yīng)付費(fèi)用。
(五)資產(chǎn)重組手法鑒別
用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤。企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換便是資產(chǎn)重組。然而，近年來的資產(chǎn)重組很多發(fā)生在大量的ST公司。許多上市公司扭虧為盈的秘訣便在于資產(chǎn)重組。通過不等價(jià)的資產(chǎn)置換，為上市公司輸送利潤，目前仍然是利潤操縱的主要手法之一。上市公司財(cái)務(wù)造假手法還有很多，并且越來越呈現(xiàn)復(fù)雜多樣性，也為相關(guān)部門的監(jiān)管和投資者的鑒別提出了更高的要求。
淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文 篇4
摘要：本文分析了我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型，研究了我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的內(nèi)外部影響因素，就如何防范我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了相關(guān)建議。
關(guān)鍵字：能源企業(yè)；上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范
作為全球第二大能源生產(chǎn)國和消費(fèi)國，我國能源上市公司在近幾年得到了蓬勃發(fā)展，公司的數(shù)量、規(guī)模及其資金的投入量逐漸增大，然而能源公司屬于高投資、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，面臨較為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何防范能源上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)迫切需要解決的問題。本文分析了我國能源上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出了防范我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)措施，這對(duì)我國能源上市公司經(jīng)營者改善公司經(jīng)營、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)具有一定的啟示作用。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及能源上市公司的概念
�。ㄒ唬┴�(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中受到的各種不確定性因素影響，使企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)際收益與預(yù)期收益存在一定偏差，進(jìn)而給企業(yè)帶來損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。
（二）我國能源上市公司概況
本文將能源定義為能直接取得或通過轉(zhuǎn)換、加工從而獲得所需能量的各種資源的總稱，包括其他可再生能源和新能源。依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類，結(jié)合“能源”的定義，截至2015年，我國滬深兩市能源上市公司共有135家，主要分布于三類國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)。
二、我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型
�。ㄒ唬┠茉瓷鲜泄镜耐獠控�(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.政策性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由國家發(fā)布的相關(guān)政策對(duì)能源行業(yè)的資本運(yùn)營等方面產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，舉例來說，國家的利率調(diào)整、財(cái)稅政策以及貨幣政策變動(dòng)與調(diào)整等。
2.能源行業(yè)的金融性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)我國目前的金融資本市場(chǎng)還沒有發(fā)展完善，然而隨著能源行業(yè)的進(jìn)一步改革，資產(chǎn)重組行為和產(chǎn)權(quán)交易行為的不規(guī)范，導(dǎo)致資本運(yùn)營效率難以提高。
（二）能源上市公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.籌資風(fēng)險(xiǎn)能源行業(yè)目前面臨籌資的需要，同時(shí)也存在收益不確定的情況，因此就會(huì)產(chǎn)生內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，除此之外，無法定期償付本息也會(huì)構(gòu)成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以電力企業(yè)為例，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是比較普遍的風(fēng)險(xiǎn)，并且會(huì)給企業(yè)帶來較大的危害。電力企業(yè)雖然擁有較大的資產(chǎn)量，但是其質(zhì)量不佳，加上電力企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)較為模糊，不良資產(chǎn)居高不下，賬面資產(chǎn)與效能資產(chǎn)差異較大，外欠電費(fèi)巨大，導(dǎo)致了較大的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
3.投資風(fēng)險(xiǎn)就電力企業(yè)而言，隨著它的持續(xù)發(fā)展，電力企業(yè)參與了越來越多的投資活動(dòng)。對(duì)于電力企業(yè)的長期投資來說，由于期限比較長，因此難以避免遇到一些意料之外的情況，如工程質(zhì)量情況、資金到位情況和工程進(jìn)度情況等，這些都會(huì)對(duì)投資回報(bào)率產(chǎn)生較大影響。
三、我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素
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1．國家政策在低碳經(jīng)濟(jì)的影響下，政府進(jìn)行的宏觀調(diào)控是影響能源行業(yè)的重要因素之一。即國家對(duì)能源的需求以及供給和價(jià)格進(jìn)行調(diào)整、控制也有可能使能源的供需出現(xiàn)失衡，價(jià)格下調(diào)的政策使得公司的利潤減少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性會(huì)大大提高。因此，國家政策可能會(huì)在不經(jīng)意間導(dǎo)致能源上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2．行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)我國目前的能源體系依然不夠完善，能源行業(yè)的進(jìn)入門檻和退出壁壘相比其他行業(yè)也普遍偏低。同時(shí)，受到國家政策的扶持，能源行業(yè)可獲得利潤的空間巨大，在巨大利益的驅(qū)動(dòng)下，很多企業(yè)紛紛涉足該行業(yè)，給行業(yè)帶來了前所未有的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)壓力。
3．信貸風(fēng)險(xiǎn)能源公司如果想要長期健康地發(fā)展，就需要大量的資金支持。然而，由于能源行業(yè)需要的資金量較多，一般企業(yè)法人的自由資金無法滿足其需求，因此大部分資金都來源于銀行。如今國家經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，信貸資金規(guī)模在不斷的收縮，這對(duì)能源公司而言就造成了融資困難的問題，進(jìn)而造成能源公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4．技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)雖然創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)得以長久保持良好發(fā)展的保鮮劑，但是作為創(chuàng)新中的重要一類，技術(shù)創(chuàng)新是一把雙刃劍。若技術(shù)創(chuàng)新能夠達(dá)到預(yù)期的目的，會(huì)提升能源企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提高企業(yè)的價(jià)值，但若未能達(dá)到預(yù)期的目的，則會(huì)給企業(yè)帶來人力、財(cái)力等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的健康發(fā)展。
�。ǘ﹥�(nèi)部因素
1．財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)雜由于能源企業(yè)投入更多的精力在能源的開采與加工方面，公司與公司之間的資金管理和使用、利益分配等方面多多少少都存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，導(dǎo)致資金使用效率較低，資金流失現(xiàn)象嚴(yán)重，無法保證上市公司資金的安全與完整，更有可能給能源上市公司造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2．財(cái)務(wù)決策不科學(xué)財(cái)務(wù)決策不科學(xué)是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因，表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是決策事項(xiàng)的未來結(jié)果受能源行業(yè)制度環(huán)境等多方面因素的制約；二是決策過程中的信息不對(duì)稱，這會(huì)導(dǎo)致資金的回報(bào)率偏低。上述兩個(gè)方面會(huì)造成資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)的規(guī)劃，籌資綜合成本過高，資產(chǎn)負(fù)債比率高，負(fù)債比重進(jìn)一步加大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。
3．財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)匱乏在日常的實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)管理人員往往習(xí)慣用自身權(quán)力而不是專業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)去管理財(cái)務(wù)。公司內(nèi)部所謂的專業(yè)人士專業(yè)素養(yǎng)也普遍偏低，這就使得資金的使用效率無法達(dá)到最優(yōu)化，這種情況日積月累就會(huì)造成公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的逐步累積，最后危及公司的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。
四、防范我國能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施
�。ㄒ唬┓e極應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化
影響能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素是必然存在的，對(duì)能源上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也有重大的影響。為了防范能源上市公司的外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對(duì)不斷變化的能源行業(yè)大環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真仔細(xì)地分析和研究，把握其變化規(guī)律及趨勢(shì)，適當(dāng)調(diào)整財(cái)務(wù)管理的政策并改變管理方法，提高公司對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力以及應(yīng)變能力。
�。ǘ┘訌�(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)
能源公司為了提高自身的運(yùn)營效率，有必要加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)治理，防止財(cái)務(wù)信息的失真。同時(shí)，建立完善的內(nèi)部管理制度，提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力。公司內(nèi)部應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估組織以及日常管理機(jī)構(gòu)，對(duì)不同類型的投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)做到事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、事中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在保證信息基本對(duì)稱的條件下，嚴(yán)格執(zhí)行公司制定的內(nèi)部控制機(jī)制。
（三）建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度
公司應(yīng)當(dāng)完善現(xiàn)代企業(yè)制度�，F(xiàn)代企業(yè)管理制度中最為重要的組織結(jié)構(gòu)即為法人治理結(jié)構(gòu)，這是目前最為科學(xué)的制度，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及公司的高級(jí)管理人員會(huì)依據(jù)公司法的各項(xiàng)規(guī)定，各司其職，相互監(jiān)督和相互制約。公司在長時(shí)間的運(yùn)營過程中必然會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而制約公司健康發(fā)展。因此建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度從某種意義上來說對(duì)能源公司的發(fā)展具有重要意義。
�。ㄋ模┙T工激勵(lì)責(zé)任機(jī)制
激勵(lì)機(jī)制是法人治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)作的動(dòng)力，而薪酬激勵(lì)制度屬于激勵(lì)機(jī)制的核心。有效的薪酬激勵(lì)制度能促使管理者減少個(gè)人機(jī)會(huì)主義行為，降低上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，健全的崗位責(zé)任制既能防范公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又能確保公司財(cái)產(chǎn)的安全，保證會(huì)計(jì)信息的可靠性以及財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性。因此，把激勵(lì)與責(zé)任結(jié)合起來，建立員工激勵(lì)責(zé)任機(jī)制，能夠有效防范能源上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
�。ㄎ澹┨岣哓�(cái)務(wù)管理的精細(xì)化與科學(xué)化
科學(xué)決策是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，為了防止因決策失誤而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)決策的正確與否與財(cái)務(wù)管理工作的成敗關(guān)系密切。因此，為了更好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司必須采用科學(xué)合理的決策方法。這就需要公司的決策人員在決策過程中充分考慮到影響決策的各種可能因素，并且對(duì)各種可行方案進(jìn)行系統(tǒng)地分析與評(píng)估，從中選擇最優(yōu)決策方案來防范公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
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淺析上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因及其預(yù)防論文 篇5
一、后金融危機(jī)時(shí)代對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響
�。ㄒ唬┖蠼鹑谖C(jī)時(shí)代的界定
后金融危機(jī)時(shí)代的特征包括以下幾個(gè)方面：第一，這是一個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、需要付出代價(jià)的時(shí)代；第二，這是一個(gè)需要進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)代；第三，這是一個(gè)需要制度來支持技術(shù)創(chuàng)新的時(shí)代；第四，這是一個(gè)壟斷與反壟斷斗爭(zhēng)進(jìn)一步加劇不同利益集團(tuán)矛盾需要科學(xué)調(diào)解的時(shí)代。
�。ǘ┖蠼鹑谖C(jī)時(shí)代上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響
�。�1）上市公司的資產(chǎn)規(guī)�？s減、資產(chǎn)可能出現(xiàn)減值。此次金融危機(jī)一方面致使上市公司金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資出現(xiàn)縮水，另一方面也直接影響到存貨，特別是大宗商品存貨的價(jià)值；應(yīng)收賬款也可能因?yàn)閭鶆?wù)人財(cái)務(wù)困境面臨減值計(jì)量的問題。
�。�2）上市公司資金鏈可能出現(xiàn)斷裂。金融危機(jī)之后，全球諸多經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)呈現(xiàn)疲軟勢(shì)態(tài)，商品需求量減少。
�。�3）上市公司的并購重組。金融危機(jī)導(dǎo)致很多企業(yè)倒閉，這就提供了行業(yè)重組洗牌的機(jī)會(huì)。但進(jìn)行并購重組要涉及很大的金額，上市公司一般通過再融資的方法來解決資金問題。而對(duì)在融資工具的選擇會(huì)直接影響并購重組后企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)以及經(jīng)營控制權(quán)的讓渡。
�。�4）上市公司的銷售費(fèi)用上升，利潤下降，投資收益銳減�，F(xiàn)有市場(chǎng)需求的減弱，使得企業(yè)不得不重新考慮開拓新的市場(chǎng)，包括國際市場(chǎng)和國內(nèi)市場(chǎng)。為此上市公司不得不增加銷售費(fèi)用，壓縮利潤空間。
�。�5）上市公司融資可能出現(xiàn)困難。金融危機(jī)對(duì)全球金融證券市場(chǎng)的影響是巨大的，投資者或股民對(duì)證券或投資失去信心，證券市場(chǎng)萎縮。銀行為了減少放貸風(fēng)險(xiǎn)而不愿放貸，使得一些上市公司無法得到貸款，從而使正常融資受阻。
（6）上市公司可能出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。金融危機(jī)之后，上市公司為了維持原來的營運(yùn)規(guī)模不得不增加負(fù)債，而貸款的困難是借款成本進(jìn)一步增加，一旦某一貸款無法及時(shí)歸還，出現(xiàn)債務(wù)問題，就可能引發(fā)更大的債務(wù)危機(jī)。
二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的案例分析
�。ㄒ唬┗厩闆r
金融危機(jī)爆發(fā)之前，該公司是我國塑料包裝膜行業(yè)的龍頭老大，擁有BOPP熱收縮系列薄膜、BOPET和CPP等三大核心產(chǎn)品，其中BOPP薄膜的產(chǎn)銷量均居國內(nèi)首位，公司還是國家煙草總公司指定的規(guī)模最大的煙膜定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，市場(chǎng)占有率高達(dá)50％以上，并榮獲全國軟包裝行業(yè)評(píng)比第一名，其壟斷優(yōu)勢(shì)極為突出。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，該公司的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)了下滑，2009、2010連續(xù)兩個(gè)年度業(yè)績出現(xiàn)虧損。2011年4月26日，上海證券交易所鑒于中達(dá)股份的財(cái)務(wù)狀況對(duì)該公司股票交易實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理。
�。ǘ┗赯eta模型的總體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
Zeta模型判別式為：Zeta=6.56X1+3。26X2+6.72X3+1.05X4。式中：X1=營運(yùn)資本／總資產(chǎn)；X2=留存收益／總資產(chǎn)；X3=息稅前利潤／總資產(chǎn)；X4=股東權(quán)益／總負(fù)債。Zeta模型的判別標(biāo)準(zhǔn)為：Zeta<1.1時(shí)，代表很高的財(cái)務(wù)困境率；1.1<Zeta<2.6時(shí)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不明，處于灰色區(qū)域；zeta>2.6時(shí)，企業(yè)處于安全狀態(tài)。在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體分析后可以看出，該上市公司2006年度處于安全狀態(tài)，金融危機(jī)發(fā)生時(shí)財(cái)務(wù)狀況開始下滑，出現(xiàn)一些財(cái)務(wù)問題，金融危機(jī)后的2009及2010年度財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，陷入了很嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境。作為行業(yè)中龍頭老大的該公司受金融危機(jī)的影響，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)了一些問題；但在后金融危機(jī)時(shí)代，由于該企業(yè)沒有良好的應(yīng)對(duì)此前所發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致這些問題進(jìn)一步加劇，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了極為不利的影響，甚至有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。
三、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范
（一）思想層面上
應(yīng)樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。首先，公司管理層在管理決策的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)步驟要堅(jiān)持科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)觀，具備認(rèn)識(shí)與控制各種風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，要將風(fēng)險(xiǎn)控制與防范推廣到所有員工的意識(shí)中，把樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)引入到企業(yè)各項(xiàng)管理活動(dòng)中，讓全體員工在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持高度的危機(jī)感和警惕性；最后，要提高公司管理者對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警工作的認(rèn)同程度。
�。ǘ┲贫葘用嫔�
應(yīng)完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。完善上市公司治理結(jié)構(gòu)是降低上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最根本措施，要降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須提高上市公司的治理標(biāo)準(zhǔn)。建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制時(shí)，一方面應(yīng)完善上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，從組織上、經(jīng)濟(jì)上明確劃分其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，按照責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的原則，明確各級(jí)管理者所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，賦予管理者相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)限，給予風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)得的利益。調(diào)動(dòng)企業(yè)管理者及其員工的積極性，提高其控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力，促使進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。另一方面上市公司要規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)計(jì)處理程序，明確財(cái)務(wù)信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求以及會(huì)計(jì)專業(yè)人員的職責(zé)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，保障會(huì)計(jì)信息的真實(shí)客觀，為企業(yè)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供保障。
�。ㄈ┘夹g(shù)層面上
利用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，預(yù)警系統(tǒng)靈敏程度越高，就能越早的發(fā)現(xiàn)問題，越有效的防范與解決問題，減少財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性。上市公司應(yīng)建立一套適合企業(yè)實(shí)際情況的完善的預(yù)警機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)部預(yù)警機(jī)制不僅使預(yù)警工作經(jīng)�；�、持續(xù)化，而且保證了預(yù)警系統(tǒng)功能的發(fā)揮。
（四）操作層面上
�。�1）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范。防范籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要措施是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)多源化，嚴(yán)格控制負(fù)債規(guī)模。理論上來說，負(fù)債比例越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高，許多企業(yè)在此次金融危機(jī)中由于負(fù)債比例過高，無力償還到期債務(wù)或資不抵債，從而引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，有的甚至最終走向破產(chǎn)。因此金融危機(jī)之后企業(yè)更應(yīng)總結(jié)此次金融危機(jī)所暴露出來資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)狀，調(diào)整自身資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司可以通過評(píng)估流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，考慮控制負(fù)債規(guī)模，保證資金的利潤率不低于負(fù)債的利息率，合理安排長、短期融資項(xiàng)目，減少貨幣變動(dòng)以后給企業(yè)增加的成本。
�。�2）投資風(fēng)險(xiǎn)的防范。首先，認(rèn)真進(jìn)行投資環(huán)境分析，及時(shí)捕捉投資機(jī)會(huì)。認(rèn)真分析投資環(huán)境是做好投資決策的基本前提。進(jìn)行投資環(huán)境研究，可以使投資決策有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，保證投資決策的正確性；可以使公司及時(shí)了解環(huán)境的變化，保證投資決策的及時(shí)性；可以預(yù)計(jì)到未來投資環(huán)境可能出現(xiàn)的新情況，提高投資決策的預(yù)見性。其次，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。建立科學(xué)的投資決策程序，上市公司應(yīng)認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析，以準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)收益和風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，避免盲目投資。再次，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)。上市公司應(yīng)進(jìn)行多元化投資，把資金投放于各個(gè)不同的項(xiàng)目上，各個(gè)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)大小不一，這樣一旦風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目投資失敗，所遭受的損失可由獲利的投資項(xiàng)目抵補(bǔ)；一旦風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目投資成功，則可獲得額外的投資收益。分散投資項(xiàng)目的具體方法有地區(qū)分散、行業(yè)分散以及企業(yè)單位的分散。最后，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)，上市公司必須對(duì)其采取必要的措施進(jìn)行控制�？刂仆顿Y風(fēng)險(xiǎn)的方法主要包括：利用咨詢服務(wù)，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)，回避風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)。本文研究和分析上市企業(yè)在后金融危機(jī)背景下可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出了上市企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范方法，幫助上市企業(yè)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。本文不僅研究在后金融危機(jī)時(shí)代由金融危機(jī)所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還將上市企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范管理貫穿在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，以期通過合理的措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行長期的防范。
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