- 相關(guān)推薦
現(xiàn)貨投資與股票投資的風(fēng)險對比以及控制
如何理性的認(rèn)識大宗商品現(xiàn)貨交易，又如何理性的認(rèn)清現(xiàn)貨市場的交易規(guī)則。首先，我們從風(fēng)險的角度出發(fā)，以股票做比較，就商品現(xiàn)貨風(fēng)險的產(chǎn)生以及其比股票風(fēng)險大的原因所在做個分析。下面是yjbys小編為大家?guī)淼默F(xiàn)貨投資與股票投資的風(fēng)險對比以及控制的知識，歡迎閱讀。
股票的風(fēng)險在哪里?
主要有兩方面，一是客觀市場性因素，一是主觀人為性因素。
客觀市場因素主要是上市公司的發(fā)展?fàn)顩r，這一方面相對來說是比較透明的，我們可以從上市公司公布的季度、年度財務(wù)報表中獲得相關(guān)信息(這個信息可信度還是比較大，因為它是由第三方會計師事務(wù)所做的)或者從上市公司的投資動態(tài)新聞中了解公司的發(fā)展，這一方面的風(fēng)險對于投資者來說是屬于可規(guī)避性風(fēng)險，其規(guī)避程度是取決于投資者對市場的認(rèn)識度、市場嗅覺以及其理性的分析;
人為因素則比較復(fù)雜，尤其是在中國目前資本市場運作監(jiān)控體系還不完善的這種環(huán)境下，比方說內(nèi)幕消息、聯(lián)手做莊等等，這些對于資金相對處于弱勢的散戶和個體投資者來說，都是一種很大的風(fēng)險，而總結(jié)過去投資者在股市上的虧損，也大多是因為這后者造就的風(fēng)險。
在股市上，有一種流行的投資方式是"跟莊跑",跟莊跑是永遠跑不贏的，莊家之所以能掙錢，他們掙的就是散戶個體投資者的錢，你覺得作為散戶個體投資者來說，在資金和財力以及信息不對稱的情況下，你能斗得過莊家嗎?或許有那么幾次，你是掙到了，但是那只是你的運氣好，有更多其他的散戶在做了你和莊家的墊背，下次呢?以收益和虧損而言，莊家與散戶的比例對比應(yīng)該是在8對2的，甚至可能更高。也就是說，你作為一個散戶或個體投資者而言，在投入市場之前，你就已經(jīng)承擔(dān)了80%以上的虧損風(fēng)險。這個風(fēng)險大不大?
股票的風(fēng)險是如此，那么商品現(xiàn)貨的風(fēng)險又是如何呢?其實相比于股票而言，大宗商品現(xiàn)貨真正的風(fēng)險只有一個，就是客觀市場風(fēng)險。商品現(xiàn)貨和股票不一樣，股票可以一直高，高到把泡沫吹得比它真實價值大好幾倍。舉個例子，一只公開發(fā)行股，它發(fā)行的個股數(shù)是10億股，發(fā)行價是1元，也就是說這只股票的發(fā)行市值是10億，但如果突然有人坐莊惡意炒作這只股票，不斷的注資吸收資金，直到注入吸收了100億資金，那么這100億也就成了這只股票的市值，它究竟值不值呢?肯定是不值的，畢竟沒有哪個上市公司是慈善機構(gòu)，把值100億的股票讓利自己虧損90億賣給投資者，答案肯定不可能。那么商品現(xiàn)貨交易存在不存在這個問題呢?不存在，比方說白糖是2元多一斤，你能炒到10塊錢?幾乎是不可能的，按照正常的消費判斷以及經(jīng)濟學(xué)規(guī)律，半年后或者幾個月后白糖到了10塊1斤，白糖的消費市場就必然萎縮，或者相應(yīng)的取代品就會出現(xiàn)。它值不值這個價，不是炒就能炒上去的，除非惡性通貨膨脹，這點和股票市場全然不同。
控制風(fēng)險
風(fēng)險控制在很多人嘴里是句空話，根本沒有行動。只能說這種人無論賺了多少總有一天會大虧，無論現(xiàn)在多成功。很多人也知道控制風(fēng)險的重要，問題是到底怎么控制成了空話，成了難題。每次都想控制風(fēng)險，那什么時候該控制風(fēng)險，什么時候不該控制風(fēng)險，該如何把握呢?
由于這個很模糊，也導(dǎo)致了很多人其實根本就沒有控制風(fēng)險這回事。就很多投資者的經(jīng)驗來說控制風(fēng)險最好的是定量，只有定量才好操作，沒有定量就會模糊，一模糊就無從操作，該控制不控制，不該控制卻控制，最容易給市場拉著鼻子走。
也就是說控制風(fēng)險不是根據(jù)市場現(xiàn)在的情況，也千萬別根據(jù)市場現(xiàn)在的情況，根據(jù)市場現(xiàn)在的情況所做出的判斷很可能是錯誤的，也很可能是情緒化的。控制風(fēng)險是在進場的時候就應(yīng)該給自己一個定量。一個詳細(xì)的定量，可以操作的定量。
比如做控制風(fēng)險定下量后達到條件就出來，并不考慮止盈還是止損后有什么后果，考慮那些后果往往是僥幸的根源。
這個定量每個人都可以不同，但是一定要有，假設(shè)一次不虧過自己所有錢的5%,因個人情況而定標(biāo)準(zhǔn)，這里還要說明的是所謂的滿倉操作其實永遠都是別人的半倉，絕對不可以過分透支帳戶資金。
【現(xiàn)貨投資與股票投資的風(fēng)險對比以及控制】相關(guān)文章：
股票投資風(fēng)險控制原則03-23
股票投資如何控制風(fēng)險03-24
債券投資的風(fēng)險控制技巧03-23
股票投資如何提高成功率11-16
電子提單的風(fēng)險控制08-28
審計風(fēng)險的防范與控制201703-28
債券基金的投資風(fēng)險03-23
人力資源風(fēng)險控制的方法03-12